Convex Finance
Convex Finance 是一个去中心化金融 (DeFi) 平台，在 Curve Finance 交易所提供质押奖励。该协议是多链的，运行在 Ethereum、Arbitrum 和 Polygon 区块链上，并作为 CRV 代币持有者和 Curve 流动性提供者的收益优化器。[1]\
历史
Convex Finance 最初于 2021 年 4 月由一群匿名开发人员推出，旨在通过简单易用的界面提高 CRV 持有者和流动性提供者的奖励。该项目的原生代币 CVX 随后推出，并用于 Convex Finance 平台上的空投、激励和奖励。该平台于 2021 年 5 月上线，首月记录的总锁仓价值 (TVL) 为 6800 万美元。它在 2022 年 1 月达到 210 亿美元的峰值。Convex Finance 后来宣布，截至 2022 年 5 月，它已向用户发放了 8.728 亿美元的费用和奖励。[2]
Convex 走向跨链
2022 年 11 月，Convex Finance 将其触角扩展到更多链，首先集成了 Arbitrum。这种跨链扩张使流动性提供者 (LPs) 能够在 Ethereum 主网之外参与 Convex 的加速机制。此次更新还使用户能够在 Curve 上提供流动性，在 Convex 上质押 LP 代币，并获得与以太坊体验类似的奖励。用户界面进行了更改以适应以太坊和 Arbitrum 池，增强了可访问性和交互便利性。值得注意的是，Arbitrum 上的 Gas 成本效率消除了对 7 天尾随支付和自动“收割机”的需求，简化了奖励流程。跨链扩张也为与其他项目和 DAO 的集成带来了机会。[13]
劫持事件
2022 年 6 月 23 日，一名 Twitter 用户报告了 Convex Finance 网站上的一些异常活动。经过初步调查，确认 Convex 网站的域名系统 (DNS) 被劫持，将用户引导至包含恶意合约的网站副本。Convex 使用 NameCheap 作为其域名注册商，攻击者能够访问 NameCheap 账户，即使启用了双因素身份验证、强密码和安全警报。此后，Convex 立即联系了 Namecheap 支持，并使用新的注册商部署了一个新的临时域名。6 月 24 日，原 Convex 域名恢复正常运行。Convex Finance 从国库中拨付资金，以相当于损失时美元价值的 CVX 代币，补偿了 2022 年 6 月 20 日至 23 日期间因 DNS 劫持造成的损失。一旦恶意合约的授权被撤销，资金将直接打入受影响的地址。[5]\
2023 年，Convex 实现了多链化，目前在 Ethereum、Arbitrum 和 Polygon 区块链上运行。[5][6]
启动空投
Convex Finance 向所有 veCRV 持有者空投了一部分 CVX 代币。此外，在随后的 Curve.fi 治理投票中投票支持将 Convex 列入白名单的所有地址都获得了额外的 CVX 代币。[3]
veCRV 持有者空投
分配根据快照时持有的 veCRV 数量进行加权，总计占 CVX 供应量的 1%。快照拍摄于 2021 年 4 月 23 日的区块 12296676。代表多个用户持有 veCRV 的平台将其分配直接拨付给其用户。[4]
白名单投票空投
特定数量的代币平均分配给使用 veCRV 投票支持将 Convex Finance 合约列入白名单的用户，总计占 CVX 供应量的 1%。代表多个用户持有 veCRV 的平台将其分配直接拨付给其用户。[3]\
概览
Convex Finance 旨在通过简单易用的界面提高 CRV 质押者和流动性提供者的奖励。Convex 旨在借助其原生赚取费用的代币 CVX，简化 Curve 上的质押以及 CRV 锁定系统。[3]
代币经济学
CVX 代币
CVX 代币是驱动 Convex 生态系统的原生加密货币。这些代币是根据 Curve 的流动性提供者在 Convex 平台上领取的每个 CRV 代币按比例铸造的。此外，持有者还可以通过这些代币分享 Convex 平台的费用。[2]
CVX 代币可以在 Convex Finance 上质押以赚取 cvxCRV。除了部分费用外，这还提供了 Curve LP CRV 收益的分成。此外，CVX 持有者在协议的治理和决策过程中拥有投票权。他们可以参与有关协议开发、费用结构和参数调整的提案和投票。CVX 持有者还受益于各种激励措施，如降低费用和额外奖励。[3]\
cvxCRV (代币化的 veCRV)
- 代币化存款，平台每锁定一个 CRV 即可按 1:1 比例铸造。
- 质押以获得平台费 (CRV)、CVX 和 veCRV 奖励 (3CRV)。[3]
费用
总平台费为 16%，其中 10% 分配给 cvxCRV 质押者，5% 分配给 CVX 质押者，1% 分配给收割调用者 (harvest caller)。分配给收割调用者的 1% 用于报销调用合约功能以收集奖励并将其分发到奖励合约的 Gas 费。[3]
面向 Frax LP 的 Convex
cvxFXS: 代币化的 veFXS
Frax 流动性提供者 (LPs) 有机会利用 Convex Finance 简化的加速机制来增强其 LP 头寸。通过在 Convex 上质押其 LP 代币，LP 可以参与类似于 Curve.fi 的社会化加速模型。虽然 Frax Finance 容纳了来自 Uniswap、Sushiswap 和 AAVE 等不同平台的 LP，但 Convex 为 Frax LP 提供了量身定制的支持。[7]
cvxFXS 的质押过程
旨在通过其 veFXS 代币在 Convex 上质押的 LP 需要遵循以下步骤：[7]
- 从原始来源获取 veFXS 代币（如有必要，从 Frax 解除质押）。
- 在 Convex 上存入并质押您的 veFXS 代币，通过三个交易完成创建金库、批准以及存入和质押 veFXS 代币。
通过 cvxFXS 提高收益
为了优化奖励，Frax LP 可以考虑 cvxFXS 的时间加速收益潜力。将 LP 代币锁定不同的时长可为 LP 提供更高份额的 FXS 奖励。随着锁定时间的延长，时间加速变得非常可观，在长达 3 年的时间跨度内达到最高的时间加速回报。在时间锁定到期后，LP 可以无缝过渡到通过 veFXS 从 Convex 的社会化加速中受益，而无需额外的时间锁定。[8]
cvxFXS 的治理
vlCVX 持有者可获得来自 Convex 质押池的 7% FXS 排放份额，作为奖励发放。此外，vlCVX 持有者有权对与 veFXS 和 veFPIS 相关的 Frax 治理提案进行投票。这些提案的权重由 vlCVX 投票结果决定，每张选票都计入总投票分布。[9]
cvxFXS 的单币质押
在 2023 年 2 月 8 日通过的一项提案后，cvxFXS 的单币质押已上线。此更新涉及将 cvxFXS+FXS 流动性池中 10% 的平台费重定向到单币质押，涵盖 veFXS 费用和 cvxFXS。要使用此功能，用户可以使用“高级 (Advanced)”切换开关质押其 cvxFXS 代币，这与 Convex 质押页面中“转换 CRV (Convert CRV)”部分的 cvxCRV 流程类似。这一增强简化了质押过程，并彰显了 Convex 致力于提高用户可访问性的承诺。[11][12]
cvxFPIS: 代币化的 veFPIS
Frax 流动性提供者还可以选择通过代币化的 veFPIS（称为 cvxFPIS）探索 Convex Finance 的产品。该机制镜像了 cvxFXS 模型，并为 LP 提供了更多的参与机会。[10]
cvxFPIS 的质押过程
寻求在 Convex 上参与 cvxFPIS 的 LP 可以遵循与 cvxFXS 质押类似的流程。通过获取 veFPIS 代币并将其存入 Convex，LP 可以通过多个交易创建金库、批准以及存入和质押 veFPIS 代币。[10]
通过 cvxFPIS 提高收益
cvxFPIS 质押者同样可以获得增加 FXS 奖励的潜力。通过参与 Convex 质押，用户可能会收到 FPIS 和平台原生代币 CVX 的奖励。[8]
合作伙伴
Frax Finance
Frax Finance 将其国库的一部分部署到了 Convex Finance 上的 FRAX 池中。他们承诺长期持有/质押赚取的 cvxCRV 和 CVX 奖励，并努力协调两个协议的激励措施。[4]
BadgerDAO
BadgerDAO 团队部署了专为 Convex Finance 构建的金库。BadgerDAO 的辅助金库 (Helper Vaults) 可用于自动复利用户质押的 cvxCRV 和 CVX 收益。[4]
OlympusDAO
当 OlympusDAO 的 OIP-14 通过时，多余的国库资金 (FRAX 代币) 被部署到 Convex Finance 的流动性池中，开始赚取交易费、CVX 和 CRV。OlympusDAO 计划未来从其国库向 Convex 流动性池部署更多资金，并维持 CVX 头寸。[4]
其他集成 Convex 的协议包括 Yearn Finance、Alchemix、Abracadabra.money 等。[5]
