订阅 wiki
Share wiki
Bookmark
Aevo
Aevo
Aevo 是一个基于区块链和订单簿的去中心化交易所(DEX)，用于交易专业期权。它提供各种服务，包括期权和期货交易，具有算法策略和去中心化治理等功能。 [1]
概述
Aevo 是一个高性能、基于订单簿的去中心化交易所，专为专业期权交易而设计。它具有强大的保证金系统，包括投资组合保证金，并提供各种交易工具，如每日、每周、每月和季度期权。Aevo 建立在定制的 EVM rollup 之上，该 rollup 可扩展并 rollup 到 以太坊 以确保安全。Aevo 提供超过 100 种工具，具有各种执行价格和到期日，通过与顶级期权交易公司的合作提供深度流动性，并通过来自任何 EVM 链的 USDC 存款实现即时入职。 [1]
Ribbon Finance
7月25日，Ribbon DAO 批准了通过 RGP-33 将 Ribbon 合并到 Aevo 的提案，几乎一致的投票表明持有者和团队之间的高度一致。投票后，提案中的关键点被转化为行动计划：到 8 月 25 日，所有 Ribbon Finance 的沟通渠道将更名为 Aevo，并且与 $RBN 相关的现有代币经济系统将被关闭，允许无惩罚地解锁 veRBN，等待与 $AEVO 进行 1:1 的兑换。 [2]
9 月份将推出 Aevo 和 Ribbon 的新的统一登陆页面，合并产品。然后，用户可以将 $RBN 兑换为 $AEVO，没有截止日期或限制。社区将参与塑造新的治理系统和代币经济。关于治理系统的讨论将开始，提案将来自内部和社区的意见。Aevo 的复杂性需要一个结构化的系统，具有明确的规则。此后，重点将转移到开发新的代币经济，以满足持有者的期望并支持平台增长。 [2]
产品
Aevo OTC
Aevo OTC 是一个链上 另类币 期权交易平台，拥有机构级别的 流动性提供商，使用询价 (RFQ) 系统和动态保证金系统。用户可以交易 13 种不同币种的每周、双周和每月期权，币种列表每月根据市场受欢迎程度轮换。保证金系统要求 流动性提供商 维持 30% 的初始保证金（以 USDC 计价）以及基于交易按市值计价的动态变动保证金，所有这些都安全地锁定在链上。 [3]
为应对 FTX 事件后人们对交易对手风险意识的提高，Aevo OTC 要求期权卖方在链上发布 抵押品，以确保透明度。在推出时，交易要求 ETH 和 BTC 期权的最低名义交易量为 10,000 美元，最高为 250 万美元，其他期权的上限为 100 万美元。 [3]
2023 年 8 月，Aevo 推出了用户提前平仓 OTC 头寸的功能，允许他们利用按市值计价的收益。用户现在可以向机构做市商提交平仓请求，以从现货价格或隐含波动率的变化中获利。此功能使交易者能够在期权有效期内从市场波动中获益，而不仅仅是在到期时实现盈亏。 [4]
永续期货
Aevo于2023年5月推出了永续期货，这是一种流行的加密货币衍生品，允许用户在ETH永续合约上进行高达20倍的杠杆交易。在同一交易所整合永续合约和期权可以提高交易者的资本效率。Aevo的投资组合保证金系统涵盖期权和永续合约，同时促进两者的有效交易。[5]
与其他链上DEX不同，Aevo允许在同一账户内对期权和永续合约进行保证金交易，使其成为DeFi中交易这些衍生品的最具资本效率的平台。最初，用户可以进行最高20倍的杠杆交易，每笔订单的名义价值上限为100,000美元，最大持仓规模为175,000美元。这些限制将随着每日交易量和未平仓合约的增长而增加。[5]
预发布代币期货
Aevo提供预发布代币期货，这是一种永续期货，在代币现货市场上线之前没有指数价格或资金费率。一旦现货市场启动，该工具将参考指数价格并执行资金费率，使其收敛到现货价格。该产品允许用户在现货市场可用之前交易和投机代币的起始或上市价格。鉴于其实验性和高风险性，Aevo对这些市场实施严格的头寸限制和未平仓头寸上限。 [6]
Ribbon Vaults
Aevo将与Ribbon集成，作为Ribbon的期权合约结算的场所。此集成允许Ribbon Vaults为Aevo提供持续的流量，并创建更复杂的vault结构。Ribbon用户不再需要每周锁定资金，并且可以通过在交易所平仓随时退出其vault头寸。由于Aevo提供的高流动性，他们还可以对头寸进行获利或止损。 [1][7]
Aevo将过渡Ribbon Vaults在其平台上结算，每周的Ribbon拍卖将转移到Aevo的新RFQ平台。Ribbon拍卖参与者将受益于将vault头寸用作交易所的真实头寸，从而允许他们进行更多交易、获利和对冲。预计此集成将增加对Ribbon拍卖的兴趣，并使定价更具竞争力。参与者必须预先用USDC为其账户注资才能加入。一旦拍卖结算，溢价将从Aevo L2桥接到Ethereum Mainnet，如果需要，转换为WETH或WBTC，并发送到Vault合约。 [1][7]
目前，由于缺乏二级市场，做市商从以太坊主网上的Ribbon Vaults购买期权代币并持有至到期。在新系统中，做市商购买的期权将与Aevo交易所上市的其他工具具有互换性，从而允许重新交易、用作其他交易的保证金以及通过永续合约进行delta对冲。此过渡消除了支付给Paradigm用于促进Ribbon拍卖的约4个基点的费用，直接增加了用户收益。此外，该过程将变为无需许可，允许任何人参与。 [7]
Earn Vaults
Earn Vaults 是一种新型的收益产品，其风险状况与 Theta Vaults 互补。这些金库提供本金保护，并结合贷款和奇异期权，通过暴露于短期市场波动来提高收益。与其他金库一样，Earn Vaults 是自主的区块链基智能合约，由用户直接操作。这些金库使用户能够管理完全注资的策略，使存款人能够利用每周内的 ETH 波动，同时保护他们的资本。 [8]
Aevo 基差交易
Aevo 基差交易通过购买现货并出售相同资产的永续期货合约来收取资金费率。该金库保持 delta 中性，通过短期的永续期货头寸来平衡每个多头现货头寸。如果资金费率为正，预计表现良好。该策略是完全算法化的，并由风险团队持续监控。 [9]
交易原理基于现货和期货合约价格之间的差异或“基差”，这种差异由于供需动态而产生。为了确保收敛，持有永续期货合约的交易者之间会定期进行资金支付。如果资金费率为正，则多头头寸持有者向空头头寸持有者付款。如果为负，则空头头寸持有者向多头头寸持有者付款。 [9]
AEVO 代币
AEVO 协议的原生代币 $AEVO，用作治理和实用代币，允许持有者对平台的功能、升级和参数相关的治理决策进行提议和投票。投票权基于质押的代币数量，并且这些权利仅限于关于 Aevo 协议的决策，不涉及公司或其关联公司的运营或管理。$AEVO 不授予任何实体资产或决策机构中的股权或参与权。[10]
$AEVO 还提供经济激励，以鼓励用户参与和贡献 Aevo 生态系统。这些激励基于用户在平台上的实际使用、活动和交易量进行分配。不积极参与的用户将不会获得 $AEVO 激励，确保所有参与者因支持生态系统而获得公平的补偿。[10]
Tokenomics
$AEVO 是之前治理代币 $RBN 的品牌重塑版本，根据 Ribbon Finance 的治理提案 RGP-33 批准。这意味着代币的分配基本保持不变，因为 $RBN 已经在市场上广泛分配。在 2024 年 5 月 15 日的代币生成事件 (TGE) 结束时，根据 2021 年的原始分配，99% 的代币供应已完全解锁。然而，根据之前的治理提案，包括团队和支持者的 15% 的代币供应已被重新锁定到 2024 年底。[11]
DAO 财政部持有最多的代币，除了用于支持 $RBN 的流动性池外，大部分仍未产生效益。通过 AGP-1，DAO 批准了一个更具活力和功能的财政分配，与建立负责管理资金的委员会相关联。DAO 财政部的固定分配如下：[11]
- 最多 16% 的 $AEVO 将用于激励，包括空投，由增长和营销委员会管理，以吸引用户和 流动性。
- 最多 9% 的 $AEVO 用于代币 流动性，由财政和收入管理委员会管理，以支持 $AEVO 在 DEXes 和 CEXes 上的 流动性。
- 最多 5% 的 $AEVO 用于社区增长和赏金，由增长和营销委员会管理，用于活动和赏金。
- 16% 未指定/保留用于未来的 DAO 支出，包括每年为 Aevo 项目贡献者分配 2%。
sAEVO
$AEVO 是一种访问代币，其质押版本为 sAEVO。用户可以质押 $AEVO 或 $RBN 至少 9 周，之后他们可以每周取消质押。如果他们选择保持质押状态，他们将继续获得 sAEVO 的权益，而无需采取进一步行动。[10]
sAEVO 提供各种福利，例如参与佣金折扣、奖励倍增器和抢先体验新产品等特殊活动。它还允许持有者提出新的投票倡议、当选委员会成员，并提供比 $AEVO 高一倍的投票权。[10]
Aevo DAO
Ribbon Labs 基金会，也称为 Aevo DAO，是由 $AEVO 和 sAEVO 的所有者组成的自治实体。它旨在通过各种营利性和非营利性举措来促进 Aevo 的增长和发展。DAO 在遵守适用法律的同时，通过正式投票来管理和指导 Aevo 的发展。它持有并保护 $AEVO 代币国库，为 Aevo 的增长和维护提供财政支持，并采取策略来维持 $AEVO 治理代币的流动性。此外，DAO 还促进 Aevo 用户社区的发展。 [10]
发现错误了吗？