QiDAO Protocol
QiDao 프로토콜은 사용자가 이자 없이 미국 달러에 고정된 MAI 스테이블코인을 발행할 수 있도록 하는 담보부 채무 포지션(CDP) 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 0% 이자 볼트, 변동 금리 대출 시장 및 이자 발생 담보와 같은 서비스를 제공합니다. QiDao는 최초의 폴리곤 기반 스테이블코인 프로토콜입니다. [1][2][3]
개요
QiDao는 여러 블록체인 네트워크에 대한 기본 스테이블코인 발행 기능을 제공하도록 설계된 탈중앙화되고 커뮤니티에서 관리하는 과담보 스테이블코인 프로토콜입니다. Polygon PoS에서 시작하여 QiDao는 zkEVM으로 확장되어 최초의 기본 스테이블코인이 되었습니다. 사용자 경험과 보안을 개선하기 위해 permit2 표준을 통합하여 새로운 MAI 스마트 계약을 배포했습니다. 유니버설 라우터는 가스 요금을 줄이고 효율성을 높이기 위해 ERC20 및 NFT 스왑을 단일 트랜잭션으로 결합하기 위해 도입되었습니다.
이 프로토콜은 자체적으로 유지되며, 대출은 발행된 부채 금액보다 높은 담보 비율을 유지함으로써 확보됩니다. 대출은 미국 달러에 소프트 페깅된 스테이블코인인 MAI로 지급 및 상환됩니다. QiDao는 다음과 같은 여러 구성 요소로 구성됩니다. [4][25][26][27]
- 과담보 볼트: MAI는 가치를 뒷받침하기 위해 담보 볼트에 의존합니다. 항상 MAI 스테이블코인은 담보로 완전히 뒷받침됩니다.
- 볼트: 사용자가 토큰 담보를 예치하고 MAI를 빌리는 곳입니다. 볼트는 사용자가 관리하고 제어합니다.
- 탈중앙화 및 사용자 관리: MAI는 시장 인센티브와 페널티를 기반으로 구축되었습니다. 중앙 집중식 기관이나 알고리즘이 프로토콜을 제어하지 않습니다. 사용자만이 자금을 제어할 수 있습니다.
- 두 개의 토큰: MAI는 QiDao 프로토콜에서 만든 스테이블코인이고 Qi는 프로토콜의 거버넌스 토큰입니다.
파트너십
QiDao x ZeroLend
2024년 3월 12일, QiDAO는 ZeroLend와 협력하여 Linea의 기본 스테이블 코인 사용을 확대했습니다. [11]
ZeroLend × QiDao (@QiDaoProtocol). 이제 @LineaBuild 대출 시장에서 $MAI를 담보로 사용할 수 있습니다. - ZeroLend 팀 트윗[11]
QiDao x Chainlink CCIP
2023년 8월, QiDao는 Chainlink CCIP로 구동되는 오픈 소스 크로스체인 Safe 모듈을 발표했습니다. 이 도구는 프로젝트가 여러 체인에서 강력하고 파괴 불가능한 시스템을 구축하는 데 도움이 됩니다. QiDao는 처음에는 Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum 및 Avalanche에 통합되었습니다. 이러한 체인의 프로토콜은 이러한 체인 간에 프로토콜 및 거버넌스 기능을 자동화할 수 있습니다. [12]
QiDao x Frax
2023년 2월, QiDao는 Frax와 협력하여 탈중앙화 거래소인 Thena에서 스테이블코인 MAI의 유동성을 증진했습니다. 이 파트너십은 유동성 비용을 줄이고 두 프로토콜 모두에 사용 가능한 유동성을 확대하는 것을 목표로 했습니다. [13]
QiDao와 Frax의 협력은 두 프로토콜 모두에게 상호 이익이 됩니다. 협력을 통해 더 많은 유동성 공급자를 유치하여 FRAX 및 MAI 스테이블코인의 유동성 깊이를 증가시켜 슬리피지를 줄이고 시장 효율성을 향상시킵니다. 이는 더 많은 거래자를 Thena DEX로 유치하여 거래량을 늘리고 전반적으로 유동성 비용을 낮춥니다. [13]
거버넌스
커뮤니티 구성원은 QiDao 개선 제안에 투표할 수 있으며, 각 사용자 투표의 가중치는 Qi Powah에 따라 달라집니다. 투표 과정은 다음과 같습니다. [5]
- Discord에서 커뮤니티에 대한 소프트 제안
- 중요 투표를 위해 개최되는 커뮤니티 타운홀
- 스냅샷에 QIP 출시스냅샷에 QIP 출시
- QIP 결과 발표 및 구현 시작[22]
MAI 토큰
MAI는 잠긴 담보 토큰으로 담보화된 탈중앙화 스테이블코인으로, 사용자가 자금을 관리할 수 있도록 합니다. 차용 과정은 비수탁 방식으로, 사용자는 차용 과정 전반에 걸쳐 자산에 대한 완전한 통제권을 유지합니다. [6]
담보 토큰은 LINK 및 CRV와 같은 정적 토큰이거나 Beefy 및 Yearn 전략과 같은 대체 자산일 수 있습니다. 담보화는 MAI의 가치가 안정적으로 유지되고 미국 달러에 고정되도록 보장합니다. 이 프로토콜은 MAI의 비수탁 및 탈중앙화 차용을 가능하게 하여 사용자에게 자금에 대한 완전한 통제권을 제공합니다. 사용자는 Beefy, Yearn 및 Aave 영수증 토큰과 같은 이자 발생 담보를 사용하여 MAI 볼트에 담보가 예치되어 있는 동안 수익을 얻을 수 있습니다. 이 기능을 통해 사용자는 차용을 위한 담보로 사용되는 동안 자산에 대한 이자를 축적할 수 있습니다. [6][23][24]
부실 채권 제거
2024년 2월, QiDao는 Polygon에서 미결제 부실 채권 668,000달러의 정산을 완료하고 달러 페깅 암호화폐 MAI를 안정화할 수 있는 길을 열었습니다. 이 금액은 2023년 Multichain 사건으로 인해 발생했으며, 이 사건으로 인해 프로토콜에서 1억 2,500만 달러가 제거되어 프로젝트의 MAI 스테이블 코인을 뒷받침하는 담보의 일부에 영향을 미쳤습니다. [16][17][19]
한 달 전, QiDao 커뮤니티는 700만 달러 이상의 암호화폐를 보유한 재산에서 자산을 소각하여 부실 채무 부담을 해결하기로 투표했습니다. 부실 채무는 대출을 확보하는 데 사용된 담보의 가치가 하락하여 차용인이 대출을 상환할 자금이 부족하여 대출 포지션을 상환할 수 없을 때 발생합니다. [18]
"QIP221: Polygon PoS의 모든 부실 채권 완전 제거가 구현되었습니다.
@0xPolygon PoS의 모든 $MAI는 이제 과담보화되고, 완전히 지원되며, 다른 체인과 격리되고, 기본적으로 발행되며, 무허가입니다." - 부실 채권 제거 후 팀이 트윗했습니다. [16][19]
Qi 토큰
Qi 토큰은 프로토콜의 거버넌스 토큰입니다. Qi 토큰의 최대 공급량은 2억 개입니다. 토큰 분배는 전략적 파트너, 키퍼 할당, 커뮤니티로 나뉩니다. 전략적/초기 파트너는 토큰의 5% 미만을 받으며, 이는 18개월에 걸쳐 선형적으로 배포됩니다. 키퍼 할당은 총 토큰 공급량의 약 10%를 차지하며, 3년에 걸쳐 베스팅됩니다. 나머지 85%의 토큰은 커뮤니티 배포를 위해 예약되어 있습니다. [7]
QiDao V2
2022년 6월에 도입된 QiDao V2는 채무 불이행 위험을 완화하는 데 도움이 되는 청산 엔진과 사용자가 위험 노출을 평가하고 관리할 수 있도록 개선된 위험 관리 도구를 포함합니다. 또 다른 업데이트는 볼트의 담보화에 대응하여 동적 청산을 가능하게 하는 새로운 청산 엔진의 구현입니다. [8]
이 프로토콜에는 새로운 볼트 유형을 승인하고 모니터링하기 위한 새로운 프로세스를 포함하여 위험 관리 프로세스의 개선 사항도 포함되어 있습니다. 다른 기능으로는 DAO가 볼트 유형을 더 이상 사용하지 않도록 하는 도구와 MAI 민팅을 다양한 제공업체에 개방하기 위한 Manhattan Finance와의 파트너십이 있습니다. [8]
커뮤니티 요구 사항을 해결하기 위해 QiDao V2는 과도하게 큰 볼트를 방지하기 위해 개별 볼트의 부채 규모에 상한선을 도입하고 QiDao의 모든 담보 및 체인에 대한 유동성 모니터링 보고서를 생성하고 유지 관리하는 새로운 기여자 직책을 도입했습니다. 마지막으로 모든 새로운 볼트 및 Oracle 코드는 출시 전에 DAO의 승인이 필요하므로 새로운 배포에 대한 투명성과 통찰력을 높일 수 있습니다. [8]
Peg Stability Module
2024년 3월 20일에 도입된 Peg Stability Module은 USD 페깅 자산을 담보로 하고 MAI를 발행 가능한 자산으로 사용하는 vault 역할을 합니다. 사용자는 이를 통해 다른 스테이블코인으로 MAI 스테이블코인을 발행하고 상환할 수 있습니다. 이 모듈은 시장 수요에 따라 스테이블코인의 공급량을 조절하여 1 USD에 가깝게 페깅되도록 설계되었습니다. [9][10]
민팅 프로세스
민팅 프로세스를 통해 사용자는 담보를 Peg Stability Module에 예치하여 스테이블코인을 얻을 수 있습니다. 사용자는 페깅된 자산(예: USDbC)을 모듈에 예치하여 프로세스를 시작하며, 즉시 예치된 자산 가치에 대해 1:1 비율로 스테이블코인을 발행할 수 있게 됩니다. 예치 시 발행된 스테이블코인은 즉시 사용자 지갑으로 배포되어 민팅 프로세스가 완료됩니다. [9]
상환 프로세스
상환 프로세스를 통해 사용자는 MAI 스테이블코인을 담보 자산으로 교환할 수 있습니다. 사용자는 MAI 스테이블코인을 페그 안정성 모듈로 다시 보내 이 프로세스를 시작하며, 시작 시 공개 인출 대기열에 합류합니다. 대기열에 있는 동안 사용자는 상환 순서를 기다리며, 요청 처리의 공정성과 투명성을 보장합니다. 순서가 되면 사용자는 상환 수수료를 제외하고 1:1 비율로 MAI 스테이블코인을 담보 자산으로 상환할 수 있습니다. 이후 상환된 담보 자산은 페그 안정성 모듈에서 인출되어 사용자 연결 지갑으로 전송됩니다. [9]
익스플로잇
Qi Dao는 2022년 2월 8일 트위터를 통해 Superfluid 베스팅 계약의 익스플로잇을 보고했습니다. 익스플로잇을 확인하면서 Qi Dao는 사용자 자금이 안전하게 유지되고 영향을 받지 않았다고 사용자들에게 확신시켰습니다. 이 익스플로잇은 Superfluid 계약의 취약점을 악용한 것으로, Qi Dao 자체에는 영향을 미치지 않았습니다.
"빠른 업데이트. 상황을 계속 평가하고 있습니다. - QiDao의 모든 자금이 안전하다는 것을 확인할 수 있습니다. - 사용자 자금은 영향을 받지 않았습니다. - 다른 토큰도 영향을 받았다는 것을 알고 있습니다. - 더 많은 정보를 알게 되면 커뮤니티에 업데이트하겠습니다. - Qi 브리징은 일시적으로 중단되었습니다." - QiDAO[15]
Qi Dao는 지갑 간의 자산 흐름이 지속적으로 이루어지는 방식으로 온체인에서 실시간 자산 전송을 용이하게 합니다. 초기 보고서에 따르면 팀 베스팅 토큰을 포함한 도난당한 자금으로 인해 Qi 토큰 가격이 65% 하락했습니다. 익스플로잇에도 불구하고 Qi Dao의 가격은 직후 회복되기 시작했습니다.
공격자들은 USDC, wETH, Stake DAO 등을 포함하여 2천만 달러 이상의 토큰을 가지고 도주했습니다. 이 익스플로잇으로 인해 Qi Dao는 추가 자금 유출을 방지하고 취약점을 완화하기 위해 프로토콜 업데이트를 실행했습니다. 이 사건은 프로토콜 업그레이드, 취약점 패치, 공격자의 주소를 추적하기 위한 포렌식 회사와의 협력 등 신속한 대응 조치를 촉발했습니다.[14][20][21]