Credbull은 사모 크레딧 및 실물 자산 대출을 전문으로 하는 디지털 자산 플랫폼입니다. 기관 및 공인 투자자를 위한 구조화된 투자 상품을 제공하며, 투명한 자본 배분 및 수익 창출을 용이하게 하기 위해 블록체인 인프라를 통합합니다. ^[1]

개요

Credbull은 고정 수익률 투자 상품을 제공하는 온체인 개인 신용 플랫폼입니다. 허가받은 개인 신용 펀드를 운영하여 SME 대출 기관에 자본을 투입하고 다양한 신용 거래 포트폴리오에서 수익을 창출합니다. 이 펀드는 선택적 성과 기반 상승과 함께 고정 수익률을 제공하며 최소 투자 금액이 필요 없습니다.

본 플랫폼은 여러 EVM 체인 및 RWA 플랫폼과 통합되어 유동성과 접근성을 향상시킵니다. 또한 사용자가 ERC-4626 청구 토큰을 이전하고 자체 생태계 내에서 투자를 활용할 수 있도록 합니다. 더불어 Credbull은 사용자가 투자 관련 활동 및 거버넌스에 참여할 수 있는 게임화된 앱인 inCredbull Earn을 제공하며, $CBL 토큰을 사용합니다. Credbull의 전략은 투명성, 기관급 위험 관리 및 TradFi와 Web3 투자자 간의 연결에 중점을 둡니다. ^{[2] [3]}

특징

온체인 프라이빗 크레딧 펀드

온체인 프라이빗 크레딧 펀드는 Credbull이 관리하는 블록체인 기반 투자 펀드로, 투명하고 접근 가능한 프라이빗 크레딧 투자 기회를 제공하도록 설계되었습니다. 기존의 실물자산(RWA) 투자와 달리, 종종 오프체인으로 운영되는 경우가 많은 이 펀드는 모든 프로세스를 온체인으로 가져와 전략, 위험 관리 및 자산 배분에 대한 실시간 가시성을 제공합니다.

이 펀드는 자체 보관형 청구 토큰을 발행하여 투자자들이 자신의 보유분을 추적하고 분산형 거버넌스에 참여할 수 있도록 합니다. 에너지, 농업 및 인프라 부문을 지원하는 중소기업 대출 기관에 자본을 투입하면서 위험 조정 수익률을 유지합니다. 이 펀드는 변동성이 큰 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 고정 수익률과 유연한 락업 기간을 제공합니다. 기존 및 분산형 금융의 비효율성을 해결하여 프라이빗 크레딧 투자의 접근성과 투명성을 개선하는 것을 목표로 합니다. ^[4]

펀드 전략

Credbull의 펀드 전략은 고정 수익률과 잠재적인 추가 수익 참여를 제공하는 블록체인 기반의 구조화된 사모 채권 투자에 중점을 둡니다. 사모 채권은 일반적으로 기관 및 고액 자산가 투자자들에게만 제공되는 높은 성과를 보이는 자산군이었습니다. Credbull은 블록체인 기반 투자 상품을 통해 이러한 기회에 대한 접근성을 확대하고자 합니다.

이 펀드는 성과에 따라 최대 30%의 추가 수익을 얻을 수 있는 잠재력과 함께 10%의 고정 수익률을 제공합니다. DeFi와 사모 채권 대출을 통합하여 접근성을 높이는 동시에 위험 관리를 유지하는 것을 목표로 합니다. 이 전략은 포트폴리오 다변화와 안정적인 수익에 중점을 두고 있으며, 신용 시장의 투명성과 효율성을 위해 블록체인을 활용합니다. ^[5]

360 위험 관리

Credbull(크레드불)의 위험 관리 프레임워크는 엄격한 감독, 고급 기술 및 투명성을 통해 운영 전반의 위험을 완화합니다. SME 대출 기관을 온보딩할 때 내부 및 외부 평가를 사용하여 재정 안정성, 규정 준수 및 운영 신뢰성을 평가하는 엄격한 실사를 적용합니다. 온보딩된 대출 기관의 거래 데이터는 API 데이터 피드를 통해 지속적으로 모니터링되어 데이터 개인 정보를 유지하면서 실시간 신용 위험 평가를 보장합니다.

자본 배분은 여러 대출 기관과 상품에 자금을 분산하여 집중 위험을 줄이고 수익을 극대화하는 다각화 전략을 따릅니다. 플랫폼은 자금 성과, 위험 지표 및 포트폴리오 구성에 대한 정기적인 보고를 통해 투명성을 유지합니다. AI 기반 인더라이팅은 SME 거래를 지속적으로 검증하여 위험 평가 및 적응성을 향상시킵니다. 이러한 조치는 효율적인 신용 배포 및 위험 조정 수익을 보장하는 동시에 투자자 자본을 보호합니다. ^[6]

Orbit TVL 분배

Credbull의 Orbit TVL 분배 전략은 80/20 우선순위 모델을 사용하여 여러 플랫폼과 부문에 걸쳐 유동성을 확장하는 데 중점을 둡니다. 이 기금은 주요 고객에게 집중하여 총 가치 잠금(TVL)의 대부분을 확보합니다. 이 기금은 Polygon에서 운영되며 Plume Network로 마이그레이션할 계획입니다. Centrifuge의 온체인 자산 관리를 활용하면서 체인 애그노스틱 DeFi 대출 금고를 유지합니다. 처음에는 Arbitrum에 배포되었지만, 이 금고는 다양한 네트워크에서 유동성에 접근하도록 확장될 것입니다.

분배 전략은 RWA 마켓플레이스와 B2B2C 플랫폼(보관자, 유동성 제공자, DApp, 중앙화 및 탈중앙화 거래소, 스테이블코인 대출 기관, 암호화폐 지갑 포함)을 대상으로 합니다. 유동성 출처에는 프로젝트 재무부, 기관 투자자 및 고정 수익률을 추구하는 암호화폐 네이티브 참여자가 포함됩니다. 2단계에서는 Credbull의 금고가 허가 없이 사용할 수 있게 되어 제3자 Web3 프로젝트가 자체 금고를 만들 수 있습니다.

더 넓은 목표는 상관관계가 없는 높은 고정 수익률과 낮은 진입 장벽을 제공하여 전통 금융(Web2)에서 Web3으로 새로운 자본을 유치하는 것입니다. 이는 최근 사이클에서 순자본 유입 부족 문제를 해결합니다. 이 전략은 Web2와 Web3 금융 간의 장기적인 연결을 구축하는 것을 목표로 합니다. ^[7]

inCredbull Earn

inCredbull Earn은 커뮤니티 참여를 높이고 Credbull의 DeFi 생태계 채택을 유도하도록 설계된 게임화된 보상 플랫폼입니다. 퀘스트 기반 모델을 사용하여 사용자에게 소셜, 게임 및 온체인 활동 캠페인에 참여하는 데 대한 보상으로 $CBL 토큰을 제공합니다. 사용자는 참여를 통해 포인트를 누적하고, 리더보드 계층을 통해 진행하여 보상 승수를 결정합니다.

보상을 위한 $CBL 토큰은 무료로 배포되는 것이 아니라 Credbull Fund 수익을 사용하여 공개 시장에서 구매됩니다. 구매된 토큰의 절반은 소각되고, 나머지 절반은 사용자의 계층 상태에 따라 할당됩니다. 더 높은 계층은 더 큰 승수를 받으므로 지속적인 참여를 유도합니다.

inCredbull Earn의 보상 시스템 자금은 구조화된 재매입 프로그램에서 나오며, 플랫폼의 총 가치 잠금(TVL)의 1~2%에 해당하는 $CBL 토큰을 구매합니다. 보상 분배는 계층 구조를 따르며, 승수는 커뮤니티 거버넌스에 따라 달라집니다. Credbull 생태계 내 $CBL의 추가 유틸리티에는 독점 기능에 대한 액세스, 거버넌스 참여 및 스테이킹 기회가 포함되어 토큰의 장기적인 가치를 강화합니다. ^{[8] [9]}

제품

LiquidStone

LiquidStone은 Nest nRWA Vault 내의 실물 자산(RWA) 투자 상품으로, 30%의 가장 큰 비중을 차지합니다. 즉시 결제되는 매출채권 금융(신용 위험 없음), 스테이블코인 대출 및 토큰화된 미국 국채(T-bills)를 포함한 다양한 자산 클래스에 대한 투자 기회를 제공합니다. LiquidStone은 Plume Network에서 운영되며, 24시간 연중무휴 상환과 함께 30%의 APY를 제공합니다. 사용자는 최소 금액, 수수료 또는 락업 기간 없이 언제든지 자금을 스테이킹하고 인출할 수 있습니다. 수익은 지속적으로 누적되므로 유동성과 유동성을 확보하면서 수익을 창출할 수 있습니다. ^[10]

PureStone

PureStone은 기관 및 공인 투자자에게 SME 금융에 대한 비상관 15% APY를 제공하는 사모 신용 투자 상품입니다. 현금 매출채권으로 담보된 즉시 결제 매출채권 금융을 제공하며, 자동 상환 메커니즘을 통해 디폴트 위험을 완화합니다. BlackOpal 및 Klub과의 파트너십을 통해 개발된 PureStone은 걸프 지역 최대 전자상거래 플랫폼인 Noon의 자격을 갖춘 판매업체에 미지급 매출채권에 대한 선지급을 제공하여 자금을 지원합니다. 투자자는 라이선스가 부여된 온체인 사모 신용 펀드를 통해 상품에 접근할 수 있으며, 모든 수익은 수익률이 있는 토큰 인센티브를 지원하는 $CBL Rewards Pool에 배분됩니다. ^[11]

CBL 보상 풀

$CBL 보상 풀은 Credbull의 대출 상품(예: LiquidStone 및 PureStone)의 수익을 yCBL 수익률 토큰을 통해 배분하는 온체인 개인 신용 대출 메커니즘입니다. yCBL은 대출 수익에 대한 비례적인 청구권을 나타내며, 그 가치는 총 TVL 성장과 연결됩니다. 수익은 $CBL, T-Bills 및 수익률이 있는 스테이블코인으로 뒷받침되는 풀로 유입되어 안정성과 지속 가능한 수익률을 보장합니다.

참여자는 $CBL을 스테이킹하여 yCBL을 얻을 수 있으며, 보상은 시간 가중 스테이킹을 기준으로 할당됩니다. yCBL은 $CBL로 전환하거나 2차 시장에서 거래할 수 있습니다. 이 시스템은 $CBL의 유통량을 일시적으로 줄여 유동성을 제공하는 동시에 플랫폼의 장기적인 성장과 인센티브를 일치시킵니다. ^[12]

CBL

$CBL은 inCredbull Earn 생태계 내의 유틸리티 토큰으로, 보상, 거버넌스 및 플랫폼 수수료로 사용됩니다. 매주 진행되는 바이백 메커니즘을 통해 플랫폼 운영 수익의 일부를 사용하여 $CBL을 재구매하며, 그 중 절반은 보상으로 재분배되고 나머지 절반은 소각되어 공급량이 감소합니다.

사용자는 $CBL을 잠금 해제하여 보상을 높이고, 독점적인 게임 내 콘텐츠에 액세스하고, 플랫폼 결정에 투표하여 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 기관 파트너는 $CBL로 수수료를 지불하며, 이는 소각되어 디플레이션 모델을 강화합니다. 또한, 토큰은 게임 내 경제에 통합되어 보유자는 증가된 통화를 획득하고, 화장품 아이템과 캐릭터를 잠금 해제할 수 있습니다. ^{[13] [14]}

토큰 경제학

CBL은 총 10억 개의 토큰을 공급하며, 다음과 같이 배분됩니다. ^[15]

• 커뮤니티 성장 및 보상: 30%
• 재무부: 20%
• 프라이빗 세일: 19%
• 핵심 및 미래 팀: 15%
• KOL 라운드: 7%
• 유동성: 5%
• 파트너 및 자문: 2.5%
• 퍼블릭 세일: 1.5%

파트너십

• CryptoWedge

Nest (네스트)

Centrifuge (센트리퓨지)

• Mountain Protocol (마운틴 프로토콜)

Ondo (온도)

• Anemoy (아네모이)
• Plume (플룸)

Gnosis (그노시스)

• HODL Ventures (HODL 벤처스)
• Outlier Ventures (아웃라이어 벤처스)