Credbull은 사모 신용 및 실물 자산 대출을 전문으로 하는 디지털 자산 플랫폼입니다. 기관 및 적격 투자자를 위한 구조화된 투자 상품을 제공하며, 투명한 자본 배분 및 수익 창출을 용이하게 하기 위해 블록체인 인프라를 통합합니다. ^[1]

개요

Credbull은 고정 수익 투자 상품을 제공하는 온체인 사모 신용 플랫폼입니다. SME 대출 기관에 자본을 투입하여 다양한 신용 거래 포트폴리오에서 수익을 창출하는 라이선스 사모 신용 펀드를 운영합니다. 이 펀드는 고정 수익을 제공하며, 선택적으로 성과 기반 상승 여력을 제공하며 최소 투자 금액이 필요하지 않습니다.

이 플랫폼은 여러 EVM 체인 및 RWA 플랫폼과 통합되어 유동성과 접근성을 향상시킵니다. 또한 사용자가 ERC-4626 클레임 토큰을 전송하고 생태계 내에서 투자를 활용할 수 있습니다. 또한 Credbull은 사용자가 $CBL 토큰을 사용하여 투자 관련 활동 및 거버넌스에 참여할 수 있는 게임화된 앱인 inCredbull Earn을 제공합니다. 이 전략은 투명성, 기관 등급 위험 관리, TradFi 및 Web3 투자자 연결에 중점을 둡니다. ^{[2] [3]}

특징

온체인 사모 신용 펀드

온체인 사모 신용 펀드는 Credbull이 관리하는 블록체인 기반 투자 펀드로, 투명하고 접근 가능한 사모 신용 기회를 제공합니다. 전통적인 실물 자산(RWA) 투자와 달리, 펀드는 모든 프로세스를 온체인으로 가져와 전략, 위험 관리 및 자산 배분에 대한 실시간 가시성을 제공합니다.

펀드는 자체 보관 클레임 토큰을 발행하여 투자자가 보유량을 추적하고 분산형 거버넌스에 참여할 수 있도록 합니다. 중소기업 대출 기관에 자본을 투입하여 에너지, 농업 및 인프라 부문을 지원하고 위험 조정 수익률을 유지합니다. 펀드는 고정 수익률과 유연한 락업 기간을 제공하여 변동성이 큰 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 전통 금융 및 탈중앙 금융의 비효율성을 해결하여 사모 신용 투자에 대한 접근성과 투명성을 개선하는 것을 목표로 합니다. ^[4]

펀드 전략

Credbull의 펀드 전략은 블록체인 기반의 구조화된 사모 신용 투자 상품을 제공하는 데 중점을 둡니다. 이 상품은 고정 수익률과 잠재적인 추가 수익 참여 기회를 제공합니다. 사모 신용은 역사적으로 기관 투자자 및 고액 자산가에게만 제공되었던 고성능 자산군입니다. Credbull은 블록체인 기반 투자 상품을 통해 이러한 기회에 대한 접근성을 확대하고자 합니다.

이 펀드는 10%의 고정 수익률을 제공하며, 성과에 따라 최대 30%의 추가 수익을 얻을 수 있는 잠재력이 있습니다. 사모 신용 대출과 DeFi를 통합하여 위험 관리를 유지하면서 접근성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 이 전략은 포트폴리오 다각화와 안정적인 수익에 중점을 두며, 블록체인을 활용하여 신용 시장의 투명성과 효율성을 높입니다. ^[5]

360 위험 관리

Credbull의 위험 관리 프레임워크는 엄격한 감독, 첨단 기술 및 투명성을 통해 운영 전반에 걸쳐 위험을 완화합니다. 중소기업 오리진에이터를 온보딩할 때 엄격한 실사를 적용하여 재무 안정성, 규정 준수 및 운영 안정성을 평가합니다. 온보딩 후에는 API 데이터 피드를 통해 오리진에이터의 거래 데이터를 지속적으로 모니터링하여 데이터 개인 정보를 유지하면서 실시간 신용 위험 평가를 보장합니다.

자본 배분은 다각화된 전략을 따르며, 집중 위험을 줄이고 수익을 최적화하기 위해 여러 오리진에이터와 제품에 자금을 분산합니다. 플랫폼은 펀드 성과, 위험 지표 및 포트폴리오 구성에 대한 정기적인 보고를 통해 투명성을 유지합니다. AI 기반 언더라이팅은 중소기업 거래를 지속적으로 검증하여 위험 평가 및 적응성을 향상시킵니다. 이러한 조치는 효율적인 신용 배치 및 위험 조정 수익을 보장하면서 투자자 자본을 보호합니다. ^[6]

Orbit TVL 분배

Credbull의 Orbit TVL 분배 전략은 80/20 우선순위 모델을 사용하여 여러 플랫폼과 세그먼트에서 유동성을 확장하는 데 중점을 둡니다. 이 펀드는 주요 고객에게 집중하여 총 예치 가치(TVL)의 대부분을 확보합니다. 펀드는 Polygon에서 운영되며 Plume Network로 마이그레이션할 계획입니다. Centrifuge의 온체인 자산 관리를 활용하면서 체인에 구애받지 않는 DeFi 대출 볼트를 유지합니다. Arbitrum에 처음 배포된 볼트는 다양한 네트워크에서 유동성에 접근할 수 있도록 확장될 것입니다.

이 분배 전략은 RWA 마켓플레이스와 커스터디, 유동성 공급자, DApp, 중앙화 및 탈중앙화 거래소, 스테이블코인 대출 기관, 암호화폐 지갑을 포함한 B2B2C 플랫폼을 대상으로 합니다. 유동성 소스에는 프로젝트 재무, 기관 투자자, 고정 수익률을 추구하는 암호화폐 네이티브 참가자가 포함됩니다. 2단계에서 Credbull의 볼트는 무허가형이 되어 타사 Web3 프로젝트가 자체적으로 생성할 수 있게 됩니다.

더 넓은 목표는 낮은 진입 장벽으로 상관관계가 없는 높은 고정 수익률을 제공하여 전통 금융(Web2)에서 Web3로 새로운 자본을 유치하는 것입니다. 이는 최근 사이클에서 순자본 유입 부족을 해결합니다. 이 전략은 Web2와 Web3 금융 간의 장기적인 다리를 구축하는 것을 목표로 합니다. ^[7]

inCredbull Earn

inCredbull Earn은 커뮤니티 참여를 강화하고 Credbull의 DeFi 생태계 채택을 촉진하기 위해 설계된 게임화된 보상 플랫폼입니다. 퀘스트 기반 모델을 사용하여 소셜, 게임 및 온체인 활동 캠페인에 참여하는 사용자에게 $CBL 토큰으로 보상합니다. 사용자는 참여를 통해 포인트를 축적하고, 보상 배율을 결정하는 리더보드 티어를 통해 진행합니다.

보상을 위한 $CBL 토큰은 무료로 배포되는 대신 Credbull Fund 수익을 사용하여 공개 시장에서 구매됩니다. 구매한 토큰의 절반은 소각되어 디플레이션 메커니즘을 도입하고, 나머지 절반은 티어 상태에 따라 사용자에게 할당됩니다. 상위 티어는 더 큰 배율을 받아 지속적인 참여를 장려합니다.

inCredbull Earn의 보상 시스템 자금은 플랫폼의 총 예치 가치(TVL)의 1-2%에 해당하는 $CBL 토큰을 구매하는 구조화된 바이백 프로그램에서 나옵니다. 보상 분배는 계층화된 구조를 따르며, 배율은 커뮤니티 거버넌스의 적용을 받습니다. Credbull 생태계 내에서 $CBL의 추가 유틸리티에는 독점 기능에 대한 액세스, 거버넌스 참여 및 스테이킹 기회가 포함되어 토큰의 장기적인 가치를 강화합니다. ^{[8] [9]}

제품

LiquidStone

LiquidStone은 Nest nRWA Vault 내의 실물 자산 (RWA) 투자 상품으로, 30%로 가장 큰 비중을 차지합니다. 신용 부도 위험이 없는 즉시 결제 송장 금융, 스테이블코인 대출, 토큰화된 미국 국채 등 다양한 자산 클래스에 대한 노출을 제공합니다. LiquidStone은 Plume Network에서 운영되며 24/7 상환으로 30% APY를 제공합니다. 사용자는 최소 금액, 수수료 또는 잠금 기간 없이 언제든지 자금을 스테이킹하고 인출할 수 있습니다. 수익은 지속적으로 누적되어 유연성과 유동성을 보장하면서 수익을 창출합니다. ^[10]

PureStone

PureStone은 기관 및 공인 투자자에게 비상관 관계인 15% APY로 중소기업 금융에 대한 노출을 제공하는 사모 신용 투자 상품입니다. 현금 채권으로 담보된 즉시 결제 송장 금융을 제공하며, 자동 상환 메커니즘을 통해 채무 불이행 위험을 완화합니다. BlackOpal 및 Klub과의 파트너십으로 개발된 PureStone은 걸프 지역 최대 전자 상거래 플랫폼인 Noon에서 보류 중인 채권에 대한 선불 결제를 제공하여 자격을 갖춘 판매자에게 자금을 지원합니다. 투자자는 라이선스가 있는 온체인 사모 신용 펀드를 통해 상품에 액세스하며, 모든 이익은 $CBL 보상 풀에 할당되어 수익 창출 토큰 인센티브를 지원합니다. ^[11]

CBL 보상 풀

$CBL 보상 풀은 yCBL 수익 창출 토큰을 통해 LiquidStone 및 PureStone과 같은 Credbull의 대출 상품에서 발생하는 수익을 분배하는 온체인 개인 신용 대출 메커니즘입니다. yCBL은 대출 수익에 대한 비례적 청구권을 나타내며, 그 가치를 총 TVL 성장과 연결합니다. 수익은 $CBL, T-Bills 및 수익 창출 스테이블코인으로 뒷받침되는 풀로 흘러 들어가 안정성과 지속 가능한 수익률을 보장합니다.

참가자는 $CBL을 스테이킹하여 yCBL을 얻을 수 있으며, 보상은 시간 가중 스테이킹을 기준으로 할당됩니다. yCBL은 $CBL로 변환하거나 2차 시장에서 거래할 수 있습니다. 이 시스템은 $CBL의 유통량을 일시적으로 줄여 유동성을 제공하는 동시에 플랫폼의 장기적인 성장과 인센티브를 일치시킵니다. ^[12]

CBL

$CBL은 inCredbull Earn 생태계 내의 유틸리티 토큰으로, 보상, 거버넌스 및 플랫폼 수수료에 사용됩니다. 주간 바이백 메커니즘은 플랫폼 운영 수익의 일부를 사용하여 $CBL을 재구매하고, 절반은 보상으로 재분배하고, 나머지 절반은 공급을 줄이기 위해 소각합니다.

사용자는 $CBL을 잠금으로써 보상을 늘리고, 독점적인 게임 내 콘텐츠에 액세스하고, 플랫폼 결정에 대한 투표를 통해 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 기관 파트너는 $CBL로 수수료를 지불하며, 이는 소각되어 디플레이션 모델을 강화합니다. 토큰은 또한 게임 내 경제에 통합되어 보유자가 통화를 늘리고 화장품 아이템과 캐릭터를 잠금 해제할 수 있도록 합니다. ^{[13] [14]}

토큰 경제학

CBL은 총 10억 개의 토큰을 발행했으며 다음과 같이 할당됩니다: ^[15]

• 커뮤니티 성장 및 보상: 30%
• 재무: 20%
• 프라이빗 세일: 19%
• 핵심 및 미래 팀: 15%
• KOL 라운드: 7%
• 유동성: 5%
• 파트너 및 어드바이저: 2.5%
• 퍼블릭 세일: 1.5%

파트너십

• CryptoWedge
• Nest
• Centrifuge
• Mountain Protocol
• Ondo
• Anemoy
• Plume
• Gnosis
• HODL Ventures
• Outlier Ventures