Saffron Finance(2020년 11월 1일 출시)는 온체인 자산 토큰화를 위해 구축된 프로토콜입니다. 자산 담보화 플랫폼은 유동성 공급자에게 위험 및 수익 프로필을 사용자 정의할 수 있도록 하여 동적 노출을 제공합니다^[1][2].

배경

Saffron Finance는 활용된 자본에 대한 접근을 약화시킬 수 있는 계약을 포함하여 온체인 자산을 토큰화하는 프로토콜입니다. 토큰화된 소유권을 통해 유동성 공급자는 스테이킹을 활용하고 위험 관리를 사용자 정의할 수 있는 동시에 배치된 담보에 대한 더 큰 유연성과 중단 없는 액세스를 얻을 수 있습니다^[3].

Saffron Finance의 트위터는 2020년 8월에 시작되었습니다. 회사의 웹사이트는 2020년 10월 20일에 공식적으로 시작되었습니다. 공식 소개는 2020년 10월 31일에 Medium에 게시되었으며, 해당 페이지(psykeeper가 게시)에서는 회사의 제품에 대해 논의했습니다. 또한 2020년 11월 1일에 다음 날 출시될 예정이라고 발표했습니다. 이날 회사의 스마트 계약이 이더리움 메인넷에 배포되었습니다. 또한 첫 번째 에포크가 시작되었습니다^[4].

2020년 11월 15일, Saffron Finance의 기본 토큰인 Spice(티커 심볼 $SFI)는 최초의 민팅 이벤트를 가졌으며, 여기서 30,000개의 SFI 토큰이 발행되었습니다^[5].

기술

동적 노출

DeFi(탈중앙화 금융) 공간 내의 프로토콜은 유동성 공급자를 복잡한 코드 기반 결과에 노출시킵니다. 네트워크 참가자는 플랫폼에서 잠재적인 결과를 검토해야 하며, 이는 시장 변동성의 영향을 예측하기가 매우 어렵기 때문에 완료하기 어려운 작업입니다. Saffron Finance는 솔루션으로 유동성 공급자에게 동적 노출을 제공합니다. 동적 노출은 Saffron 풀 트랜치를 통해 위험 및 수익 프로필을 사용자 정의할 수 있는 기능입니다. Saffron은 미래 수익 흐름과 각 트랜치의 현재 가치를 별도로 토큰화할 수 있습니다. 토큰화된 보유 자산을 기반으로 하는 수익은 상환 폭포를 통해 모든 트랜치에 따라 분배됩니다.

상환 폭포

Saffron의 상환 폭포는 수익이 향상된 "A" 트랜치와 위험이 낮은 "AA" 트랜치라는 두 개의 트랜치로 나뉩니다. 필요에 따라 유동성을 효율적으로 할당하기 위한 "S" 트랜치라는 세 번째 트랜치가 제공됩니다.

에포크

Saffron은 에포크 시스템을 사용하여 플랫폼 및 SFI 토큰에 대한 이자를 분배합니다. 유동성이 풀에 잠겨 있는 기간 동안 유동성 공급자는 Saffron LP 토큰을 거래할 수 있습니다. 에포크가 14일 기간을 마치면 유동성 공급자는 유동성, 민트 SFI 및 발생한 이자를 제거할 수 있습니다.

유동성 마이닝

Saffron은 DAI 유동성 마이닝으로 시작되었습니다. 회사의 풀에 추가된 모든 DAI는 Compound로 전송되어 이자를 얻습니다. 회사는 향후 다른 토큰으로 이 기능을 확장할 계획입니다. 유동성 공급자는 풀에 추가한 금액의 달러 가치를 나타내는 토큰을 발행할 수 있습니다. 이는 이 작업이 시작된 에포크가 끝날 때까지의 초 수로 곱해집니다.

에포크가 끝날 때 생성된 SFI는 해당 에포크 동안 생성된 총 미결제 dsec 토큰에 비례하여 상환할 수 있습니다.

Spice(SFI)

SFI 할당

Saffron은 Spice 또는 SFI로 알려진 자체 기본 토큰을 제공합니다. 이더리움 ERC-20 계약을 사용하여 이더리움 메인넷에서 호스팅됩니다. 토큰에는 커뮤니티 투표를 사용하여 이니셔티브 또는 프로토콜 변경 사항을 변경하는 거버넌스 시스템이 있습니다. SFI에는 또한 에포크 동안 SFI를 보유하고 스테이킹하는 자체 스테이킹 풀이 있습니다. 토큰에는 또한 AA 트랜치 사용자에 대해 부과되는 수수료가 있으며, 이 수수료는 몰수된 이자를 통해 보상됩니다.

스테이킹 풀은 Saffron 플랫폼 수수료의 지분을 기준으로 보상을 지급하도록 전환될 첫 번째 풀 중 하나입니다.^[6]

배포

최대 공급량은 100,000 SFI입니다. 회사의 첫 번째 에포크 동안 40,000 SFI가 생성됩니다. 첫 번째 에포크 이후 다음 7개는 7번째까지 에포크가 지날 때마다 절반으로 줄어듭니다. 에포크 8에서는 절반으로 줄어드는 것이 중단되고 거버넌스에서 일정을 변경하기로 투표하지 않는 한 100,000 캡에 도달할 때까지 에포크당 200개의 토큰으로 SFI가 릴리스됩니다.