Sperax는 사용자를 위해 DeFi를 간소화하는 데 중점을 둔 DeFi 생태계입니다. Sperax USD 스테이블코인 및 Demeter 프로토콜을 포함한 제품은 DeFi의 일반적인 복잡성 없이 접근 가능한 수익 창출 기회를 제공합니다. 이 플랫폼은 자동화 및 보안을 통합하여 사용자가 위험을 줄이면서 수익을 최적화할 수 있도록 지원하며, 거버넌스는 기본 토큰인 SPA를 통해 처리됩니다. ^[1]

개요

Sperax는 사용자에게 수익 창출 및 유동성 관리에 대한 접근성을 간소화하는 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼입니다. 스테이킹과 같은 사용자 작업 없이 자동 수익을 제공하는 USDs 스테이블코인을 포함한 제품군을 제공하며, Demeter 프로토콜을 통해 DAO는 탈중앙화 거래소 유동성을 쉽게 시작하고 관리할 수 있습니다. Sperax는 기본 토큰인 SPA로 구동되는 거버넌스 시스템을 활용하여 커뮤니티가 프로토콜 결정 및 매개변수에 영향을 미칠 수 있도록 합니다. 이 플랫폼은 DeFi 제품에서 자동화, 보안 및 확장성의 균형을 맞추는 것을 목표로 합니다. ^[2]

제품

Sperax USD (USDs)

Sperax USD (USDs)는 스테이킹 또는 보상 청구와 같은 사용자 작업 없이 자동 수익을 생성하는 Arbitrum 네트워크의 스테이블코인입니다. 목표는 상호 운용성을 통해 주요 블록체인 플랫폼에서 USDs를 활성화하는 것입니다. USDs를 보유한 사용자는 자동으로 수익을 얻습니다. 이를 청구하는 데 가스 수수료가 필요하지 않습니다. 스테이블코인은 낮은 거래 비용을 위해 Arbitrum에서 운영되며 화이트리스트에 등록된 암호화폐 자산 바스켓으로 완전히 뒷받침됩니다. USDs는 중앙 집중식 스테이블코인 또는 알고리즘 모델과 달리 100% 지원 모델과 확장성 이점을 결합합니다. 수익은 탈중앙화 금융 프로토콜로 전송된 담보에서 생성되며, 이 수익의 50%는 USDs 보유자에게 돌아갑니다. ^[2]

USDs를 민팅하려면 USDC 또는 USDT와 같은 적격 담보가 필요합니다. 담보는 풀링되어 USDs를 민팅하는 데 사용되며, 이는 완전히 담보화되거나 과도하게 담보화된 상태로 유지됩니다. Sperax DAO는 민트 수수료 및 수익 분배를 관리하며, 수익은 약 7일마다 USDs로 지급됩니다. ^[2][3]

Demeter 프로토콜

Demeter 프로토콜은 Uniswap 및 Camelot을 포함한 다양한 탈중앙화 거래소에서 운영되며, DAO가 코딩 지식 없이 탈중앙화 거래소 유동성을 시작하고 관리할 수 있도록 합니다. 이를 통해 DAO는 현재 Uniswap V3 및 Camelot V2에서 인센티브 유동성 풀을 생성할 수 있으며, Optimism, Polygon 및 Ethereum과 같은 다른 플랫폼 및 블록체인으로 확장할 계획입니다. ^[4][5][6]

Demeter는 DAO의 기본 토큰에 대한 유동성 시작 및 관리를 자동화하여 감사된 계약 시스템을 통해 기술 지원을 제공합니다. 또한 사용자를 유치하는 대시보드에 활성 팜을 나열하여 마케팅 지원을 제공합니다. Uniswap V3에서 집중된 유동성을 활용하여 DAO는 슬리피지 감소 및 낮은 배출 예산의 이점을 누릴 수 있습니다. Demeter는 DAO가 복잡한 계약 없이 유동성 풀을 시작하는 프로세스를 간소화하고 토큰 지출 및 압력을 줄이기 위해 SPA 및 Camelot 토큰으로 보상을 제공합니다. ^[5][6]

Demeter 프로토콜 V2에서 초점은 멀티체인 접근 방식으로 전환되어 체인 전반에 걸쳐 제한된 가용성으로 인해 SPA 및 USDs와 페어링하는 것에 대한 인센티브가 중단되었습니다. ^[5][6]

SPA

SPA는 Sperax 생태계의 거버넌스 및 가치 축적 토큰입니다. SPA 보유자는 Arbitrum 또는 Ethereum에서 토큰을 스테이킹하여 의사 결정 권한을 부여하는 veSPA를 받을 수 있습니다. veSPA 토큰은 양도할 수 없으며 잔액은 잠금 기간에 비례합니다. 잠금 기간이 길수록 더 많은 veSPA가 발생하며, 이는 스테이킹 보상 및 투표권의 지분을 결정합니다. ^[2][7]

스테이킹 보상은 veSPA 잔액을 기준으로 매주 분배됩니다. 보상은 USDs 프로토콜에서 생성된 수익의 25%와 USDs 민트 및 상환 수수료의 100%에서 발생합니다. 원래 USDs로 제공되는 수익 및 수수료 수입은 보상 프로세스를 단순화하고 SPA에 대한 구매 압력을 유지하기 위해 분배 전에 SPA로 교환됩니다. ^[2][7]

온체인 거버넌스가 활성화되면 투표권은 veSPA 잔액에 따라 달라지며, 잠금 기간이 길수록 더 많은 투표권이 부여됩니다. veSPA 잔액은 시간이 지남에 따라 감소하여 사용자가 잠금 기간을 연장하거나 더 많은 SPA를 스테이킹하거나 보상을 다시 스테이킹하지 않으면 보상 및 투표권이 줄어듭니다. ^[2][7]

토큰노믹스

SPA의 최대 공급량은 50억 개의 토큰이며 다음과 같은 분포를 갖습니다. ^[8][9]

• 재단: 25.02%
• 재무: 25%
• 개인 판매: 15%
• 유동성: 10%
• 스테이킹 보상: 10%
• 팀/자문: 9.98%
• 기타: 5%

xSPA

xSPA는 Sperax 생태계의 보상 토큰으로, 최소 180일의 잠금 기간으로 veSPA에 대해 스테이킹하거나 15~180일 이내에 SPA로 상환할 수 있으며, 상환 시 SPA의 50%~100%를 제공합니다. 2023년 초, Sperax DAO는 Gauge를 통해 SPA 배출량을 결정했으며, 매주 290만 개의 SPA가 배출되고 383,000개의 SPA가 veSPA 유권자를 위한 뇌물로 사용되었습니다. 그러나 SPA Gauge가 시작된 이후 USDs 총 공급량은 감소한 반면 SPA 배출량은 유통 공급량을 증가시켰습니다. ^[10]

이 문제를 해결하기 위해 SPA 배출량에 대한 전략은 USDs 성장 및 채택을 추진하는 방향으로 전환되어야 합니다. 목표는 배출량이 생태계에 재투자되어 veSPA 스테이킹 및 SPA 소각을 늘리는 것입니다. 핵심 팀은 veSPA로 스테이킹하거나 SPA로 상환할 수 있는 새로운 보상 토큰으로 xSPA를 도입하여 더 많은 거버넌스 참여를 장려하고 생태계 성장을 지원할 것을 제안합니다. 기술적으로 xSPA는 상환 계약을 통해 SPA로 상환하거나 스테이킹하여 사용자의 veSPA 잔액을 늘릴 수 있습니다. ^[10]

Sperax DAO

Sperax DAO 거버넌스 프로세스는 주로 Sperax DAO 거버넌스 포럼을 통해 운영됩니다. 현재 거버넌스는 오프체인이며, 향후 온체인 거버넌스 프로토콜이 계획되어 있습니다. 이 시스템을 통해 커뮤니티는 USDs 프로토콜 매개변수 변경을 제안하고, 새로운 파트너십을 구축하고, 새로운 수익 기회를 탐색할 수 있습니다. ^[11]

파트너십

• Polychain Capital
• AMBER
• JumpTrading
• Outlier Ventures