ALEX，也称为自动化流动性交易所，是一个全面的 DeFi 平台，通过 Stacks 智能合约专门为 比特币 量身定制。它使用户能够参与启动项目、赚取利息、代币交换和重塑金融实践等活动，同时影响文化转变。Chiente Hsu 博士、Rachel Yu 和 Chan Ahn 是 ALEX 的联合创始人。 ^[1]

概述

ALEX 是一个在 Stacks 网络上开发的 比特币 DeFi 平台，通过其转移证明 (PoX) 共识机制，利用 比特币 区块链 的安全性。ALEX 作为一个开源协议运行，模仿传统金融市场，旨在通过为用户提供 去中心化金融 管理工具来实现金融民主化。该平台提供一系列功能，包括交换、收益耕作、参与初始 DEX 发行 (IDO) 以及交易 比特币 第 1 层 (L1) 资产（如 BRC-20 代币），受益于 第 2 层 (L2) 的可编程性和可扩展性。此外，ALEX 还提供诸如 流动性池、质押、新项目启动平台、BRC-20 订单簿、彩票和跨链桥等功能。 ^[1][2]

ALEX Labs 基金会

ALEX Lab 基金会作为一个非营利实体运作，并作为管理 ALEX 协议开源技术的中心。基金会作为一个中立的空间，促进利益相关者之间的合作，以就未来的发展方向达成一致。基金会的目标是发展成为一个功能齐全的 DAO，使 ALEX 社区能够监督链上和链下的治理事务。 ^[3]

桥接攻击

5月16日，Alex Lab报告称，攻击者利用其BNB智能链桥，盗取了约430万美元。此次攻击是通过攻击者获得私钥控制权而发生的，但Alex的智能合约代码和底层基础设施并未受到破坏。Alex Lab向攻击者提供10%的赏金，以换取归还90%的资金，并承诺如果资金归还，将停止法律诉讼，但攻击者未回应。此外，黑客还利用了价值约1370万美元的Stacks (STX)代币，其中一些被发送到中心化交易所并随后被冻结。^[17]

截至6月20日，Alex Lab披露，攻击者已进行了超过11,800笔STX交易，使用多个DeFi协议和桥来转移被盗的STX。该团队冻结了超过390万美元的加密货币资产，这些资产是被其BNB智能链桥利用的。^[17]

6月25日，Alex Lab确定了黑客在5月16日使用的三个钱包地址，这些地址从其DeFi协议中盗取了430万美元。该团队与独立区块链调查员ZachXBT合作，收集了将Lazarus与此次攻击联系起来的证据。Alex Lab还宣布与国际执法部门和网络安全专家合作，以解决此次攻击的影响并追回损失的资产。该平台还在加强其安全协议，以防止未来发生类似事件。5月16日的追回公告称，这些资金已被追踪到各个中心化交易所，这些交易所配合冻结了这些资产。该团队报告称，已追回17种不同代币的全部余额，包括所有aBTC、sUSDT、xBTC、xUSD、ALEX、atALEX、LiSTX、LUNR、SKO、CHAX、$B20、ORDG、ORMM、ORNJ、TRIO、TX20和STXS。^[17]

产品

ALEX 自动化做市商 (AMM)

ALEX 的 自动化做市商 (AMM) 的运作方式类似于传统金融中的零息债券，为借款人和贷款人预先提供固定的利率和期限。这种结构通过减少贷款协议中的不确定性来增强财务规划。通过广泛的研究，ALEX 改进了最初由 YieldSpace 提出的 AMM 概念，实施了诸如复利和新型资本效率方案等修改。这些调整旨在提高功能性并与标准金融建模实践保持一致。 ^[4]

ALEX Launchpad

ALEX的去中心化启动板通过透明的申请和评估流程运作，使ALEX和atALEX代币持有者能够集体做出决策。项目经过这些代币持有者的细致审查、排名和最终选择，从而促进新兴的Stacks项目与忠诚的ALEX质押和收益耕作社区之间的合作。要参与ALEX上的IDO，需要通过IDO票证进行验证，这需要同时拥有ALEX或STX代币以及APower，APower是一种仅通过ALEX质押或收益耕作获得的独家代币。此过程确保在ALEX上启动的项目与具有既定质押历史的长期持有者群体互动。 ^[5][6]

比特币预言机

比特币 预言机 是一个去中心化工具，用于跟踪和验证涉及基于 比特币 的资产的交易。它克服了 比特币 区块链 在处理复杂代币操作方面的局限性。利用智能合约功能确保了 BRC-20 代币以及未来可能出现的其他 比特币 资产的完整性。该 预言机 由 ALEX、Domo 和主要合作伙伴合作开发。它是一种旨在保护 比特币 Layer 1 (L1) 资产的基础设施，专注于 BRC-20 代币。与传统的链下索引器不同，它在链上运行，提供更高的透明度和抵御篡改的能力。 ^[7][8][9]

作为“索引器的索引器”，比特币 预言机 汇总来自各种链下来源的数据，提供统一且可靠的真实来源。这种方法减少了与中心化控制和单点故障相关的担忧，从而提高了基于 比特币 的资产的安全性和效率。比特币 预言机 促进了建立在已建立的 区块链 上的新 DeFi 应用程序。 ^[7][8][9]

ALEX BTC (aBTC)

aBTC，或 ALEX BTC，是 比特币 生态系统中的一个重要组成部分，其功能类似于 以太坊 网络中的 WETH。aBTC 作为 Stacks 上的 SIP010 代币实现，通过 比特币 预言机 和 XLink 比特币 桥保持与 比特币 1:1 的挂钩。当用户通过 比特币 桥存入 BTC 时，会铸造 aBTC，镜像接收到的 BTC，从而能够在 Stacks 生态系统中通过智能合约进行交互。相反，当用户希望将 aBTC 转换回 比特币 时，桥会执行销毁过程，从流通中移除 aBTC，并将相应的 BTC 金额释放到用户的 比特币 钱包，从而有效地管理 aBTC 的流通供应量。 ^[10]

$ALEX

$ALEX 代币在平台和协议内交换时间价值和风险/回报偏好。它作为参与代币，为参与平台治理的持有者提供治理权益。此外，$ALEX 激励参与者参与平台活动，例如在去中心化交易所 (DEX)上提供流动性以及质押。该代币可以通过多种方式获得，包括在 DEX 上交易、参与流动性池以及质押。$ALEX 有三个主要功能：^[11]

• $ALEX 代币激励参与者参与平台活动，例如在 DEX 上提供流动性以及质押。这是通过 $ALEX 代币的可持续排放来实现的，从而促进用户和合作伙伴的参与，以推动采用和持续参与。
• 质押涉及锁定 $ALEX 或流动性代币一段选定的时间，以赚取额外的 $ALEX 奖励。初始代币供应量的一半被指定用于质押，允许参与者通过锁定他们的代币来赚取奖励。
• $ALEX 代币还在 ALEX 平台内的治理和社区参与中发挥着重要作用。它们是进入和退出 ALEX 社区以及对平台治理事项进行投票的手段。

代币经济学

Issuer Co 引入了 1,000,000,000（十亿）个 ALEX 治理代币，代号为 $ALEX。 此供应分配如下：^[11]

• 20% 分配给基金会，用于社区储备池，以促进生态系统增长、支持早期采用者并促进未来的 ALEX 开发；
• 50% 保留给社区成员，用于质押 $ALEX 或流动性代币以赚取 $ALEX
• 30% 指定用于员工、顾问、早期投资者和创始团队

ALEX Staking Power (APower)

ALEX Staking Power (APower) 是一种针对 $ALEX 质押者和收益耕作者的专属激励措施，通过 ALEX 授予他们参与即将到来的 Stacks 上项目首次去中心化发行 (IDO) 的特殊权限。APower 是一种不可交易的代币，通过在 ALEX 平台上质押 $ALEX 或 LP 代币，经由收益耕作获得。每种方法都有不同的倍数：质押 $ALEX 为 1 倍，质押 LP 代币为 0.3 倍。 ^[12]

APower 充当参与 Launchpad 未来 IDO 轮次的彩票，对地址随时间累积的 APower 数量没有限制。虽然质押 $ALEX 可以更快地产生 APower，但每个 IDO 可能会对分配的 APower 设定上限，以防止少数参与者（即“鲸鱼”）的支配。 ^[12]

合作关系

XLink

2023年11月，大多数$ALEX和$atALEX代币持有者赞同将ALEX Bridge发展成为一个名为XLink的独立实体。XLink是一个原生比特币桥，促进比特币和以太坊生态系统之间的无缝连接。ALEX Lab基金会提议将ALEX Bridge分离为XLink，表明管理该桥的验证者和其他主要利益相关者将更好地确保其安全性和效率。^[10][13]

LISA

2024年2月1日，ALEX宣布与Ryder’s Fast Pool和Xverse Pool合作，创建一个名为LISA的新型流动性质押协议。LISA集成到ALEX生态系统中，提供统一的流动性访问，并连接到广泛的比特币 DeFi生态系统。 ^[14][15]

Bifrost Network

2024年3月22日，Bifrost Network 宣布与 ALEX 和 XLink 建立三方合作关系。集成 ALEX 使用户能够轻松访问和使用 Stacks 和 Bifrost 生态系统中的 去中心化金融 服务，包括交换、质押、借贷和 收益耕作。此次集成还允许用户利用来自各种 区块链 网络的资产。 ^[16]

“我们与 XLink 和 ALEX 的合作代表着在实现包括 Stacks 和 Bifrost 在内的区块链网络之间的真正互操作性方面迈出了重要一步。我们很自豪能够为此次合作贡献我们的能力，为 BTC 爱好者开启新的可能性。” - Bifrost 基金会创始人 Dohyun Pak。