Minterest
Minterest 是一个提供货币市场解决方案的跨链借贷协议。它旨在为存款人提供长期高收益，为借款人提供低成本利率，同时防止掠夺性清算。 [1]
概述
Minterest是一个跨链借贷协议，为供应商提供长期高收益，为借款人提供经济高效的利率，并防止掠夺性清算。它捕获广泛的费用来源，通过原生治理代币MINTY的回购过程将收益重新分配给用户。该协议协调流动性提供者、协议本身以及参与治理的代币持有者之间的激励，将所有产生的费用分配给赚取和质押MINTY代币的用户。Minterest采用新颖的代币经济学机制，以确保长期可持续性，增强价值捕获，并管理市场上的代币供应，旨在增加用户奖励并吸引用户加入Taiko生态系统以实现持续增长。 [1]
功能特性
偿付能力引擎
Minterest 偿付能力引擎通过链下服务和链上智能合约相结合的方式运作，并利用闪电贷进行操作。关键组件包括通过借款人追踪器持续监控借款人的偿付能力，该追踪器跟踪来自 Chainlink 预言机 的实时链上价格数据。当借款人的头寸变得无偿付能力时，引擎会计算赎回率以恢复偿付能力，并识别用于潜在清算的资产。它使用 Uniswap 路由器评估最具成本效益的清算路径，同时考虑 gas 费用和交易 滑点。[2]
一旦确定了有利可图的清算策略，就会准备交易，签名并发送到 区块链 网络。此交易执行 闪电贷 以偿还借入的资产，扣押 抵押品，交换资产以结算贷款，并将任何剩余资金返还给协议的储备金。自动化这些流程可确保高效和公平的清算，从而增强 Minterest 协议的整体健康和稳定性。[2]
提供
在 Minterest 上提供资产涉及将资产提供给货币市场池，供另一方借用。资产提供者可以赚取市场利率，并获得 Minterest 原生 MINTY 代币的额外奖励。与去中心化交易所 (DEX)（如 Uniswap）不同，在这些交易所中，由于价格波动，提供两种不同的资产可能会导致无常损失，而 Minterest 的单资产供应和借贷模式不会产生无常损失。Minterest 对可以提供的金额没有任何最低或最高限制，但对于非常少的金额，交易成本可能会超过预期收益。 [3]
当资产在 Minterest 上供应时，资产提供者可以赚取以所提供代币支付的市场利率，以及 MINTY 奖励。MINTY 奖励基于资产提供者在总供应量中所占的份额。同时，利率支付取决于市场的利用率和借款人支付的利息份额。同样，Minterest 上的借款人支付借入资产的利率，并根据其在总借款额中所占的份额获得 MINTY 奖励。 [3]
排放
Minterest 上的排放是指作为 MINTY 代币（Minterest 的原生治理代币）支付给在平台上提供和借用资产的流动性提供者的奖励。排放分为三种类型：标准排放、加速排放和治理奖励。Minterest 上的供应者和借款人根据他们提供的相对于每个市场中其他参与者的流动性来获得排放奖励。这些奖励以 MINTY 代币的形式从排放池中分配。需要注意的是，所有排放奖励都有 12 个月的解锁期，在 Ethereum 网络上逐块分配。 [4]
回购引擎
Minterest的回购引擎自动将所有累积的费用价值转换为其原生MINTY代币，然后将其分配给参与协议治理的用户。为了保持质押和奖励资格，用户必须至少每12个月参与一次治理。参与治理时，MINTY代币持有者质押他们的代币，授予他们与质押数量成比例的投票权。这些投票在治理决策中的权重取决于用户在Minterest协议中锁定的MINTY代币总数。此余额包括三种类型的MINTY代币：[5]
- 从标准排放中赚取的可提取MINTY代币
- 从回购过程中赚取的可提取MINTY代币
- 直接存入协议的手动质押MINTY代币
这些MINTY代币的总和决定了每个用户相对于所有治理参与者的回购权重。除了代币余额外，用户还会根据其参与时长和协议中质押的MINTY代币数量获得忠诚度提升。忠诚度提升百分比直接添加到每个用户的回购权重中，从而增强他们在治理决策中的影响力。[5]
MINTY
MINTY 是 Minterest 用于奖励和治理的主要代币。一部分 MINTY 作为奖励分配给存款人和借款人。通过质押 MINTY 并参与治理，用户可以分享来自 Minterest 回购引擎的治理奖励，该引擎将所有协议费用返还给用户作为 MINTY 奖励。目前，Minterest 正处于私人启动阶段，MINTY 在市场上不可用。该代币将在公开启动期间变得具有流动性并可用。 [6]
代币经济学
为了准备流动代币事件，Minterest团队正在重新调整其代币经济模型，以确保所有代币持有者的公平和公正。它特别关注受这些变化影响最大的社区分配活动（CAE）用户。为了支持这些用户，Minterest运行了一个为期两周的名为“Stack or Skip”的活动。“Stack or Skip”为CAE用户提供了两种选择：[7]
- Stack：获得20%的MINTY奖励，并更新解锁时间表。标准CAE包括上市后3个月的锁仓期和6个月的线性释放。Lock & Load CAE包括上市后6个月的锁仓期和12个月的线性释放。用户可以使用CAE计算器预览其更新后的余额。
- Skip：完全跳过这些更改，选择全额退还CAE期间的初始贡献，包括放弃与其CAE参与相关的所有MINTY代币。
对于其他参与者，代币分配如下：[8]
- 私募：锁仓期从11个月减少到8个月，然后是原来的12个月线性释放。
- 顾问：锁仓期从11个月减少到8个月，然后是原来的24个月线性释放。
- 营销：锁仓期从11个月减少到8个月，然后是原来的12个月线性释放。
- 团队：锁仓期保持不变，为11个月，然后是原来的48个月线性释放。
- 生态系统：分配增加。增加11个月的锁仓期，然后是原来的36个月线性释放。
- 战略储备：分配增加。增加11个月的锁仓期，然后是延长的60个月线性释放，从原来的36个月增加。
治理
治理奖励是Minterest协议价值的核心。这些奖励直接来自回购机制。由于忠诚度提升，长期质押$MINTY的用户会获得更多激励和更大的投票权，从而促进长期积极参与治理。该系统丰富了治理，确保专注的Minterest支持者获得丰厚的回报和奖励。 [9]
战略储备
战略储备是指定用于未来Minterest DAO使用的 $MINTY 代币储备，以支持协议的增长。这部分储备被质押并积累奖励，Minterest DAO 可以以各种方式使用这些奖励来使协议及其用户受益。财政和货币政策启发了这些方法，旨在增强协议的可持续性和吸引力。 [9]
DAO 可以利用从回购中获得的资金来资助有益于社区的新发展。此外，它可以通过 质押 和锁定任何回购代币来管理代币供应，以减少市场供应。与最终耗尽代币排放的借贷协议不同，Minterest 可以将战略储备收益循环回排放中，从而提供比其他协议更高的奖励。这种方法确保了 Minterest 生态系统的长期增长和价值。 [9]
Minterest NFTs
Minterest NFTs 是一组包含 3,000 个数字资产的集合，旨在提高 流动性提供者 的排放奖励。这些 NFTs 的持有者可以根据 NFT 的稀有度，获得 20% 到 50% 的排放奖励提升。这些 NFTs 以全球数字艺术家创作的区块链和加密货币领域 100 位最具影响力人物的肖像为特色。这些 NFTs 在 DeFi 中发挥作用，是 Minterest 协议的核心组成部分，跨越 12 个级别，每个级别提供不同的特权。NFTs 的主要用途是排放助推器，根据等级的不同，可以将收益率提高高达 50%。[1][9]
这些 NFTs 吸引早期采用者，引导流动性，并培养对协议的教育和忠诚度。它们增加排放奖励，有效地提高在治理中质押的 $MINTY。反过来，这又提高了从回购机制中获得的治理奖励，从而实现了 Minterest 生态系统内的多层任务。[1][9]
合作关系
FusionX
2023年12月20日，Minterest和FusionX合作，旨在提升用户的DeFi体验。此次合作旨在将FusionX整合到Minterest的偿付能力引擎管道中，确保Minterest协议内用户的健康，同时将交易量导向FusionX，并提高其流动性提供者的费用。此次整合将Minterest的收益生成能力与FusionX的去中心化交易平台相结合，有望为用户带来高收益和具有成本效益的去中心化交易。 [10]
Mantle 网络
2024年1月4日，Minterest 在 Mantle 网络 上启动。用户可以使用 USDC、USDT、WETH 和 MNT 等资产参与，以赚取 MINTY 和 MNT 等奖励代币。Minterest 与 Mantle 网络 的集成旨在优化 DeFi 借贷。它利用 乐观 Rollup 实现更快的交易速度和更低的费用，同时保持 EVM 兼容性，以实现无缝的用户访问。预计此次合作将增加 Minterest 的流动性，提高贷款利率和可扩展性。它还促进了跨 区块链 的互操作性，符合 Minterest 通过先进技术合作伙伴关系扩大 DeFi 可访问性和改善用户体验的目标。 [11][12]
API3
2024年1月23日，Minterest宣布与API3集成，API3是一家区块链预言机提供商。此次合作增强了链下数据与Minterest等链上应用之间的连接，确保高安全性和最小延迟。此次合作利用API3的先进数据服务来补充Minterest的下一代借贷协议。此次集成促进了在Mantle网络中无缝访问借贷，支持诸如$mETH和$MUSD等资产。 [13]
Taiko网络
Minterest于2024年5月集成了Taiko的主网，增强了其跨链能力。Taiko的Layer 2ZK-rollup技术降低了Minterest的交易成本并加快了交易速度，从而提高了运营效率。此次集成还提高了可扩展性，使Minterest能够同时处理更高的交易量并支持更多的借贷活动。Taiko的EVM兼容性促进了跨区块链的无缝资产转移，符合Minterest增强DeFi流动性并扩大用户群的战略。Taiko使用零知识证明确保交易隐私和安全，在链下验证交易的同时，保持以太坊强大的安全措施。[14]