Minterest는 머니 마켓 솔루션을 제공하는 크로스체인 대출 프로토콜입니다. 공급자에게는 높은 장기 수익률을, 차용자에게는 비용 효율적인 금리를 제공하는 동시에 약탈적 청산으로부터 보호하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

개요

Minterest는 공급자에게 높은 장기 수익률을, 차용자에게 비용 효율적인 금리를 제공하며, 약탈적 청산으로부터 보호하는 크로스체인 대출 프로토콜입니다. 다양한 수수료원을 확보하여 기본 거버넌스 토큰인 MINTY의 바이백 프로세스를 통해 수익을 사용자에게 재분배합니다. 이 프로토콜은 유동성 공급자, 프로토콜 자체, 거버넌스에 참여하는 토큰 보유자 간의 인센티브를 조정하여 생성된 모든 수수료를 MINTY 토큰을 획득하고 스테이킹하는 사용자에게 분배합니다. Minterest는 장기적인 지속 가능성을 보장하고, 가치 포착을 강화하며, 시장 내 토큰 공급을 관리하기 위해 새로운 토큰 경제 메커니즘을 사용하여 사용자 보상을 늘리고 지속적인 성장을 위해 Taiko 생태계로 사용자를 유치하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

특징

지급 능력 엔진

Minterest 지급 능력 엔진은 오프체인 서비스와 온체인 스마트 컨트랙트의 조합을 통해 작동하며, 프로세스에 플래시 론을 활용합니다. 주요 구성 요소로는 Chainlink 오라클의 실시간 온체인 가격 데이터를 추적하는 Borrowers Tracker를 통해 차용인의 지급 능력을 지속적으로 모니터링하는 것이 있습니다. 차용인의 포지션이 지급 불능 상태가 되면, 엔진은 지급 능력을 회복하기 위한 상환율을 계산하고 잠재적 청산을 위한 자산을 식별합니다. Uniswap 라우터를 사용하여 가장 비용 효율적인 청산 경로를 평가하고, 가스 수수료 및 교환 슬리피지와 같은 요소를 고려합니다. ^[2]

수익성 있는 청산 전략이 결정되면 트랜잭션이 준비, 서명되어 블록체인 네트워크로 전송됩니다. 이 트랜잭션은 플래시 론을 실행하여 차입 자산을 상환하고, 담보를 압류하고, 자산을 교환하여 대출을 결제하고, 남은 자금을 프로토콜의 준비금으로 반환합니다. 이러한 프로세스를 자동화하면 효율적이고 공정한 청산이 보장되어 Minterest 프로토콜의 전반적인 건전성과 안정성이 향상됩니다. ^[2]

공급

Minterest에서 공급은 다른 당사자가 빌릴 수 있도록 자산 풀에 자산을 제공하는 것을 의미합니다. 공급자는 시장 이자율과 Minterest의 기본 MINTY 토큰으로 추가 보상을 받습니다. 탈중앙화 거래소(DEX)인 Uniswap과 달리, 두 개의 다른 자산을 공급하면 가격 변동성으로 인해 비영구적 손실이 발생할 수 있지만, Minterest의 단일 자산 공급 및 차용 모델은 비영구적 손실을 발생시키지 않습니다. Minterest는 제공할 수 있는 금액에 대한 최소 또는 최대 제한을 부과하지 않지만 거래 비용이 매우 적은 금액에 대한 예상 수익을 초과할 수 있습니다. ^[3]

Minterest에서 자산을 공급하면 공급자는 제공된 토큰으로 시장 이자율 지불과 MINTY 보상을 받습니다. MINTY 보상은 총 공급량에서 공급자의 지분을 기준으로 합니다. 동시에 이자율 지불은 시장의 활용률과 차용인이 지불하는 이자 지분에 따라 달라집니다. 마찬가지로 Minterest의 차용인은 차용된 자산에 대한 이자율을 지불하고 총 차용 금액에서 자신의 지분을 기준으로 MINTY 보상을 받습니다. ^[3]

배출

Minterest의 배출은 플랫폼에서 자산을 공급하고 빌리는 유동성 공급자에게 분배되는 보상으로, Minterest의 기본 거버넌스 토큰인 MINTY 토큰으로 지급됩니다. 배출에는 표준 배출, 부스트 배출, 거버넌스 보상 세 가지 유형이 있습니다. Minterest의 공급자와 차용자는 각 시장의 다른 참가자에 비해 제공하는 유동성을 기준으로 배출 보상을 받습니다. 이러한 보상은 MINTY 토큰으로 배출 풀에서 분배됩니다. 모든 배출 보상은 이더리움 네트워크에서 블록별로 분배되는 12개월 잠금 해제 기간이 적용된다는 점에 유의해야 합니다. ^[4]

바이백 엔진

Minterest의 바이백 엔진은 발생한 모든 수수료 가치를 자체 MINTY 토큰으로 자동 변환하여 프로토콜 거버넌스에 참여하는 사용자에게 분배합니다. 스테이킹 및 보상 자격을 유지하려면 사용자는 12개월마다 최소 한 번 이상 거버넌스에 참여해야 합니다. 거버넌스에 참여할 때 MINTY 토큰 보유자는 토큰을 스테이킹하여 스테이킹된 양에 비례하는 의결권을 얻습니다. 거버넌스 결정에서 이러한 투표의 가중치는 사용자가 Minterest 프로토콜 내에 잠근 MINTY 토큰의 총량에 따라 결정됩니다. 이 잔액은 세 가지 유형의 MINTY 토큰으로 구성됩니다. ^[5]

1. 표준 배출에서 얻은 인출 가능한 MINTY 토큰
2. 바이백 프로세스에서 얻은 인출 가능한 MINTY 토큰
3. 프로토콜에 직접 예치된 수동 스테이킹 MINTY 토큰

이러한 MINTY 토큰의 총 합계는 거버넌스에 참여하는 모든 참가자의 총 바이백 가중치에 대한 각 사용자의 바이백 가중치를 결정합니다. 토큰 잔액 외에도 사용자는 참여 기간과 프로토콜에 스테이킹된 MINTY 토큰 수에 따라 로열티 부스트를 얻습니다. 로열티 부스트 백분율은 각 사용자의 바이백 가중치에 직접 추가되어 거버넌스 결정에 대한 영향력을 높입니다. ^[5]

MINTY

MINTY는 Minterest에서 보상 및 거버넌스에 사용되는 주요 토큰입니다. MINTY의 일부는 공급자와 차용자에게 보상으로 분배됩니다. MINTY를 스테이킹하고 거버넌스에 참여함으로써 사용자는 Minterest의 바이백 엔진에서 생성된 거버넌스 보상의 지분을 받게 되며, 이는 모든 프로토콜 수수료를 MINTY 보상으로 사용자에게 다시 이전합니다. 현재 Minterest는 비공개 출시 단계에 있으며 MINTY는 시장에서 사용할 수 없습니다. 토큰은 공개 출시 중에 유동화되어 사용할 수 있게 됩니다. ^[6]

토큰 경제학

Minterest 팀은 유동성 토큰 이벤트를 준비하면서 모든 토큰 보유자에게 공정성과 형평성을 보장하기 위해 토큰 경제학을 재조정하고 있습니다. 특히 이러한 변경 사항에 가장 큰 영향을 받는 커뮤니티 할당 이벤트(CAE) 사용자에 중점을 둡니다. 이러한 사용자를 지원하기 위해 Minterest는 "Stack or Skip"이라는 2주 캠페인을 진행합니다. Stack or Skip은 CAE 사용자에게 두 가지 옵션을 제공합니다. ^[7]

• Stack: 업데이트된 잠금 해제 일정으로 20% MINTY 보너스를 받습니다. 표준 CAE에는 상장 후 3개월의 클리프와 6개월의 선형 베스트가 포함됩니다. Lock & Load CAE에는 상장 후 6개월의 클리프와 12개월의 선형 베스트가 포함됩니다. 사용자는 CAE 계산기를 사용하여 업데이트된 잔액을 미리 볼 수 있습니다.
• Skip: 변경 사항을 완전히 건너뛰고 CAE 참여와 관련된 모든 MINTY 토큰을 포기하는 것을 포함하여 CAE 동안 이루어진 초기 기여금을 전액 반환받는 것을 선택합니다.

다른 참가자의 경우 토큰 할당은 다음과 같습니다. ^[8]

• 프라이빗 세일: 클리프가 11개월에서 8개월로 단축되고 원래의 12개월 선형 베스트가 이어집니다.
• 자문: 클리프가 11개월에서 8개월로 단축되고 원래의 24개월 선형 베스트가 이어집니다.
• 마케팅: 클리프가 11개월에서 8개월로 단축되고 원래의 12개월 선형 베스트가 이어집니다.
• 팀: 클리프는 11개월로 변경되지 않고 원래의 48개월 선형 베스트가 이어집니다.
• 생태계: 할당량이 증가합니다. 11개월 클리프가 추가되고 원래의 36개월 선형 베스트가 이어집니다.
• 전략적 예비금: 할당량이 증가합니다. 11개월 클리프가 추가되고 원래의 36개월에서 연장된 60개월 선형 베스트가 이어집니다.

거버넌스

거버넌스 보상은 Minterest 프로토콜 가치의 핵심입니다. 이러한 보상은 바이백 메커니즘에서 직접적으로 제공됩니다. $MINTY를 더 오래 스테이킹하는 사용자는 로열티 부스트 덕분에 더 많은 인센티브와 더 큰 투표권을 받게 되어 거버넌스에 대한 장기적인 적극적인 참여를 장려합니다. 이 시스템은 거버넌스를 풍부하게 하여 헌신적인 Minterest 지지자들이 후한 수익과 보너스를 받을 수 있도록 보장합니다. ^[9]

전략적 적립금

전략적 적립금은 프로토콜의 성장을 지원하기 위해 미래의 Minterest DAO가 사용하도록 지정된 $MINTY 토큰의 저장소입니다. 이 적립금의 일부는 스테이킹되어 보상을 축적하며, Minterest DAO는 프로토콜과 사용자에게 이익이 되도록 다양한 방식으로 사용할 수 있습니다. 이러한 방법은 재정 및 통화 정책에서 영감을 얻었으며 프로토콜의 지속 가능성과 매력을 향상시키는 것을 목표로 합니다. ^[9]

DAO는 바이백에서 얻은 수익을 사용하여 커뮤니티에 이익이 되는 새로운 개발에 자금을 지원할 수 있습니다. 또한, 시장 공급을 줄이기 위해 바이백 토큰을 스테이킹하고 잠금으로써 토큰 공급을 관리할 수 있습니다. 결국 토큰 배출량이 고갈되는 대출 프로토콜과 달리, Minterest는 전략적 적립금 수익을 배출량으로 다시 재활용하여 다른 프로토콜보다 더 큰 보상을 제공할 수 있습니다. 이 접근 방식은 Minterest 생태계의 장기적인 성장과 가치를 보장합니다. ^[9]

Minterest NFT

Minterest NFT는 유동성 공급자를 위한 배출 보상을 강화하는 3,000개의 디지털 자산 컬렉션입니다. 이 NFT 보유자는 NFT 희귀도에 따라 20%에서 50%까지 배출 보상에 대한 수익률 부스트를 받습니다. 이 NFT는 전 세계 디지털 아티스트가 만든 블록체인 및 암호화폐 분야에서 가장 영향력 있는 100명의 인물 초상을 특징으로 합니다. 이 NFT는 각기 다른 특전을 제공하는 12개 레벨로 구성되어 Minterest 프로토콜의 핵심 구성 요소로서 DeFi에서 중요한 역할을 합니다. NFT의 주요 유틸리티는 티어에 따라 최대 50%까지 수익률을 높일 수 있는 배출 부스터입니다. ^[1][9]

이 NFT는 얼리 어답터를 유치하고, 유동성을 부트스트랩하며, 프로토콜에 대한 교육과 충성도를 조성합니다. 이는 배출 보상을 증가시켜 거버넌스에 스테이킹된 $MINTY를 효과적으로 부스팅합니다. 이는 다시 바이백 메커니즘에서 받는 거버넌스 보상을 강화하여 Minterest 생태계 내에서 다층적인 미션을 수행합니다. ^[1][9]

파트너십

FusionX

2023년 12월 20일, Minterest와 FusionX는 사용자들의 DeFi 경험을 향상시키기 위해 협력했습니다. 이 파트너십은 FusionX를 Minterest의 솔벤시 엔진 파이프라인에 통합하여 Minterest 프로토콜 내에서 사용자 건전성을 보장하고, FusionX로 거래량을 유도하여 유동성 공급자에게 수수료를 증대시키는 것을 목표로 했습니다. 이 통합은 Minterest의 수익 창출 능력과 FusionX의 탈중앙화 거래 플랫폼을 결합하여 사용자에게 높은 수익률과 비용 효율적인 탈중앙화 거래를 약속했습니다. ^[10]

Mantle Network

2024년 1월 4일, Minterest는 Mantle Network에서 출시되었습니다. 사용자는 USDC, USDT, WETH, MNT와 같은 자산을 사용하여 MINTY 및 MNT와 같은 보상 토큰을 얻을 수 있습니다. Mantle Network와 Minterest의 통합은 DeFi 대출 및 차입을 최적화하는 것을 목표로 합니다. Optimistic Rollups를 활용하여 더 빠른 거래와 낮은 수수료를 제공하며, 원활한 사용자 액세스를 위해 EVM 호환성을 유지합니다. 이 협력은 Minterest의 유동성을 증가시켜 대출 금리와 확장성을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 또한 블록체인 간의 상호 운용성을 촉진하여 DeFi 접근성을 넓히고 고급 기술 파트너십을 통해 사용자 경험을 개선하려는 Minterest의 목표와 일치합니다. ^[11][12]

API3

2024년 1월 23일, Minterest는 블록체인 오라클 제공업체인 API3와의 통합을 발표했습니다. 이 파트너십은 오프체인 데이터와 Minterest와 같은 온체인 애플리케이션 간의 연결을 강화하여 높은 보안과 최소한의 대기 시간을 보장합니다. 이 협업은 API3의 고급 데이터 서비스를 활용하여 Minterest의 차세대 대출 프로토콜을 보완했습니다. 이 통합은 $mETH 및 $MUSD와 같은 자산을 지원하여 Mantle Network 내에서 원활한 대출 및 차입 액세스를 용이하게 했습니다. ^[13]

Taiko 네트워크

Minterest는 2024년 5월 Taiko의 메인넷과 통합되어 크로스체인 기능을 강화했습니다. Taiko의 레이어 2 ZK-롤업 기술은 Minterest의 거래 비용을 줄이고 거래 속도를 높여 운영 효율성을 향상시킵니다. 이 통합은 또한 확장성을 향상시켜 Minterest가 더 많은 거래량을 동시에 처리하고 더 많은 대출 활동을 지원할 수 있도록 합니다. Taiko의 EVM 호환성은 블록체인 간의 원활한 자산 전송을 용이하게 하여 DeFi 유동성을 강화하고 사용자 기반을 넓히려는 Minterest의 전략과 일치합니다. Taiko의 영지식 증명 사용은 거래 개인 정보 보호 및 보안을 보장하며, Ethereum의 강력한 보안 조치를 유지하면서 오프체인에서 거래를 검증합니다. ^[14]