dYdX(2017년 출시)는 탈중앙화 거래소 (DEX)이자 파생상품 플랫폼으로, 비트코인, 이더, 도지코인, 카르다노를 포함한 암호화폐에 대한 무기한 거래 옵션을 제공합니다. 2021년 6월, dYdX는 Paradigm이 주도하는 시리즈 C 라운드에서 6500만 달러를 조달했습니다. ^[1][6]

History

dYdX는 캘리포니아 출신의 기업가이자 Coinbase와 Uber의 전 소프트웨어 엔지니어인 Antonio Juliano가 2017년 7월에 설립하여 초기에는 이더리움 계층 1을 통해 암호화폐 마진 거래, 대출 및 차용 서비스를 제공했습니다. ^[1]

Juliano의 목표는 사용자가 자신의 거래를 진정으로 소유하고, 궁극적으로 거래소 자체를 소유할 수 있도록 하는 오픈소스 커뮤니티 중심의 파생상품 거래소를 만드는 것이었습니다. 이 프로토콜은 2017년 계층 1 제품 출시와 함께 시작되었습니다. 처음부터 dYdX는 이더리움에서 대출, 차용 및 마진 거래를 지원했습니다. ^[8]

출시 후 dYdX는 사용자 활동에 따라 증가하는 이더리움의 예측 불가능한 가스 수수료 문제에 직면했습니다. 이 문제를 해결하기 위해 dYdX는 2020년 8월 StarkWare의 계층 2 네트워크인 StarkEx로 마이그레이션하기 시작했습니다. 이를 통해 dYdX는 거래 수를 늘리고 더 낮은 전송 수수료를 활용할 수 있었습니다. ^[8]

2021년 4월, dYdX는 StarkWare가 지원하는 계층 2 확장 솔루션에서 크로스 마진 무기한 상품을 출시했습니다. 그 이후로 dYdX는 계층 2 네트워크에서 30개 이상의 시장을 출시하여 1,000억 달러 이상의 거래량을 창출했습니다. ^[9]

2021년 8월, dYdX Trading Inc.는 스위스 추크에 본사를 둔 dYdX 재단을 설립했습니다. 이 재단은 거버넌스 스마트 계약을 배포하고 dYdX 거버넌스 토큰을 발행하는 역할을 맡았습니다. 또한 커뮤니티 활동 및 프로젝트를 활성화하기 위해 커뮤니티 연구를 지원합니다. 또한 dYdX 생태계에 대한 투자자 교육을 실시하고 dYdX 커뮤니티 재무를 관리합니다. ^[7]

2023년 7월 14일, dYdX는 L2 플랫폼에서 총 거래량 1조 달러를 돌파했습니다. ^[15]

Funding

2017년 12월, dYdX는 시드 라운드에서 200만 달러를 조달했고, 2018년 10월에는 Andreessen Horowitz와 Polychain Capital이 주도하는 시리즈 A 라운드에서 1,000만 달러를 조달했습니다. ^[2]

2021년 1월, dYdX는 Three Arrows Capital과 DeFiance Capital이 주도하고 Wintermute, Hashed, GSR, SCP, Scalar Capital, Spartan Group 및 RockTree Capital이 참여한 시리즈 B 라운드에서 1,000만 달러를 조달했습니다. ^[3]

2021년 6월에는 Paradigm이 주도하는 시리즈 C 라운드에서 6500만 달러를 조달했습니다. 거래소를 지원하는 다른 투자자로는 Abstract Ventures, Kindred Ventures, 1confirmation, Elad Gil 및 Fred Ehrsam이 있습니다. Craft Ventures, Bain Capital Ventures, Naval Ravikant, Kevin Hartz, Dragonfly Capital Partners 및 VY Capital과 같은 새로운 투자자들도 dYdX에 자금을 지원했습니다. ^[8]

Technology

dYdX는 스마트 계약을 통해 운영되므로 사용자는 중개자 없이 암호화폐 자산을 거래할 수 있습니다. 스마트 계약을 사용함으로써 dYdX는 비보관 거래소로 구축되어 사용자가 거래하는 동안 자금을 제어할 수 있습니다. ^[8]

dYdX는 2020년 8월 거래 속도를 높이고 수수료를 줄이기 위해 제로지식(ZK) 롤업을 사용하는 계층 2 확장성 솔루션인 StarkWare로 마이그레이션했습니다.

"우리 엔지니어링 팀은 StarkWare의 StarkEx 확장 엔진과 dYdX의 무기한 스마트 계약을 기반으로 무기한 계약을 위한 계층 2 확장 솔루션을 공동으로 개발하고 있습니다. 우리의 무기한 계약은 올해 말까지 StarkEx에 의해 지원될 것입니다."라고 팀은 말했습니다.

dYdX는 여전히 거래를 완료하기 위해 이더리움을 사용합니다. 그러나 거래 엔진은 오프체인 매칭 엔진과 주문장을 사용하여 오프체인에서 작동합니다. ^[8]

Products

Perpetual Contracts

2020년 5월, dYdX는 비트코인(BTC) 무기한 계약 시장을 출시했습니다. 무기한 계약은 기초 자산의 가격을 추적하고 만기일이 없는 금융 파생상품입니다. 이를 통해 트레이더는 자본 효율적인 방식으로 시장 변동성을 활용할 수 있습니다. dYdX 개발자는 2020년 5월 13일 거래가 시작되었다고 언급했습니다. BTC-USDC 무기한 계약은 만기일이 없고 USDCoin으로 결제 및 마진이 이루어지는 BTC에 대해 10배의 레버리지를 제공합니다. ^[10]

2020년 8월, dYdX는 최대 10배의 레버리지와 만기일이 없는 ETH-USD 무기한 계약을 출시했습니다. 출시의 일환으로 dYdX는 처음 7일 동안 모든 거래 수수료에 대해 50% 할인을 제공했습니다. ^[10]

dYdX는 또한 Chainlink 탈중앙화 오라클에서 가격 데이터를 가져오고 사용자가 최대 8배의 레버리지를 사용하여 LINK를 거래할 수 있도록 LINK-USD 거래를 위한 무기한 계약 상품을 출시했습니다. ^[10]

전반적으로 dYdX는 만기일이 없는 합성 자산에 대해 최대 20배의 레버리지를 허용하는 무기한 계약 시장을 제공합니다. BTC-USD, ETH-USD 및 LINK-USD 등의 무기한 시장을 제공하며 향후 더 많은 시장을 추가할 예정입니다. ^[10]