Equilibre Labs(에퀴리브레 랩스)는 팀 이름이자 그들의 Web3 제품을 모두 지칭하는 이름입니다. 주요 제품은 UniswapV2, UniswapV3, 그리고 Curve의 기능을 단일 Automated Market Maker (AMM)에 통합합니다. 이 제품은 고급 성능을 위해 설계되었으며 다중 체인 인터페이스가 지원되어 새로운 생태계에서 빠른 확장성을 제공합니다. ^[1]

개요

에퀴리브르 랩스(Equilibre Labs)는 통합된 주체 아래 다양한 제품을 관리하기 위해 설립되었습니다. 엔지니어링 및 재무 측면에서 차이가 있음에도 불구하고, 이러한 제품들은 일관되고 유능한 팀과 단일 시스템으로 통합할 수 있는 기술 스택이라는 기반을 공유합니다. 이러한 접근 방식은 사용자 시너지를 창출하여 모든 제품에 대한 보안 및 유지 관리 표준을 일관되게 유지합니다. 또한 다른 기업과의 계약 체결 시 회사의 입지를 강화하고, 사내 네트워크 내에서 제품 통합을 용이하게 하며, 수익을 배분합니다. 에퀴리브르 랩스는 제한된 주식을 가진 전통적인 회사와 유사하게 운영되며, 스테이킹을 통한 이익 공유와 토큰 또는 주식을 통한 제품 거버넌스를 가능하게 합니다. ^[2]

자동화 시장 조성자(AMMs) (Automated Market Makers)

Keller Finance

Keller Finance는 Scroll에서 출시된 ve(3,3) DEX(탈중앙화 거래소)로, 유동성(liquidity)과 사용자를 유치하여 생태계 성장을 지원함으로써 체인에서 선도적인 DEX(탈중앙화 거래소)가 되는 것을 목표로 합니다. 본질적으로 Equilibre의 직접적인 fork(포크)이며, Equilibre에서 사용 가능한 모든 기능을 제공합니다. 주목할 만한 차이점은 Keller의 계약에서 프록시(Proxies)를 사용한다는 점인데, 이를 통해 사용자가 liquidity(유동성)을 마이그레이션할 필요 없이 Concentrated Liquidity와 같은 향후 추가 기능을 지원하여 불변 계약과 관련된 문제를 해결합니다. ^[3]

KELL

$KELL의 총 공급량은 1,000,000 토큰이며 다음과 같이 분배됩니다: ^[4]

• 재무부(Treasury): 20%
• 팀(Team): 15%
• 투자자(Investors): 15%
• 커뮤니티 펀드(Community Fund): 10%
• 파트너(Partners): 5%
• 유동성: 2.5%
• 에어드롭: 2.5%

스프링클러

스프링클러는 켈러 파이낸스(Keller Finance)의 집중 유동성 솔루션으로, 효율적인 거래와 유동성 제공을 도입하여 사용자에게 더 큰 제어 및 유연성을 제공합니다. 사용자는 가격 곡선을 따라 자산을 할당할 수 있으며, UniswapV2, UniswapV3, Curve, Convex의 기능을 하나의 플랫폼에 결합합니다. 매일 상당한 거래량을 기록하는 스프링클러는 매주 거래 수수료를 재분배하고 온체인 거버넌스에 대한 적극적인 참여를 유도함으로써 유동성 제공자에게 기회를 제공합니다. 주요 목표는 유동성 제공자가 자체 토큰에 대한 보상을 받도록 스테이킹을 장려함으로써 안정적이고 변동성이 적은 자산의 자본 효율성을 높이는 것입니다. ^[5]

시드 라운드 투자자

2024년 3월 26일, 에퀴리브르 랩스(Equilibre Labs)는 KELL 토큰을 위한 소규모 비공개 투자 라운드 결과를 발표했습니다. MCLB DAO, Drake On Digital, 그리고 Homeless Ventures가 세 투자자였으며, 에퀴리브르 랩스는 4만 2천 달러를 모금했습니다. ^[6]

Equilibre Finance (에퀴리브르 파이낸스)

Équilibre (에퀴리브르)는 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼으로, 자동화된 시장 조성자(AMM) 및 ve(3,3) 모델을 통해 유동성 제공 및 교환 프로세스를 최적화합니다. 이러한 접근 방식은 유동성을 향상시키고 사용자의 스왑 수수료를 줄입니다. 플랫폼의 개선 사항에는 동일한 에포크 내에서 거래 수수료의 이중 청구를 방지하고 토큰 보상의 소수점 오류를 해결하기 위한 개정된 내부 뇌물 계약이 포함됩니다. Équilibre (에퀴리브르)는 또한 오류를 최소화하고 상호 작용을 단순화하기 위해 간소화된 사용자 인터페이스와 최적화된 API를 제공하여 유동성 제공부터 veNFT 관리까지 전반적인 사용자 경험을 향상시킵니다. Équilibre (에퀴리브르)는 유동성 제공 및 토큰 스왑을 위한 안전하고 효율적이며 사용자 친화적인 플랫폼을 구축하여 일반적인 DeFi 과제를 해결하고 보다 포괄적이고 민주적인 금융 생태계를 조성하는 것을 목표로 합니다. ^[7]

Équilibre (에퀴리브르)는 두 가지 주요 토큰으로 운영됩니다. $VARA 유틸리티 토큰과 $veVARA 거버넌스 토큰이며, 후자는 ERC-721 NFT입니다. 사용자는 유동성 풀에 스테이킹하여 $VARA 배출을 얻고, $VARA를 잠가 거버넌스를 위한 $veVARA를 얻고, 거버넌스에 참여하여 $VARA 배출 분배에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 플랫폼은 LP 투표를 기반으로 한 배출, 투표력 유지를 위한 리베이스, 투표자 유치를 위한 뇌물, 그리고 투표된 LP 거래에서 발생하는 거래 수수료를 통해 적극적인 참여를 장려합니다. ^[7]

VARA

$VARA의 총 공급량은 2억 개의 토큰이며, 다음과 같이 배분됩니다: ^[8]

• 그랜트: 40%
• 파트너: 33.75%
• 개발자: 15%
• 커뮤니티: 10%
• 테스트넷 보상: 1%
• 유동성: 0.25%

AMM 기능

AMM 모델

Equilibre Labs의 AMM (자동 시장 조성자)은 유틸리티 및 거버넌스를 위해 세 가지 유형의 토큰을 사용합니다: 네이티브 토큰(Native Token), 유동성 제공자(liquidity providers)에게 보상하는 ERC-20 유틸리티 토큰; bTOKEN, 브라이브로 얻는 ERC-20 비양도성 에스크로 거버넌스 토큰; 그리고 veNFT, NFT 형태의 ERC-721 거버넌스 토큰. 네이티브 토큰 보유자는 토큰을 보팅-에스크로(vote-escrow)하여 veNFT를 받을 수 있으며, 언제든지 추가 토큰을 추가할 수 있습니다. ve(3,3) 메커니즘은 장기 보유를 장려하기 위해 Curve에서 도입한 보팅-에스크로 모델과 Olympus DAO에서 설계한 스테이킹/리베이싱/본딩 게임 이론을 결합합니다. 이러한 설정을 통해 유동성 제공자는 네이티브 토큰 배출을 얻는 반면, veNFT 보유자는 프로토콜 수수료, 브라이브, 리베이싱, 그리고 거버넌스 권한을 받습니다. ^[9]

bTOKEN

bTOKEN은 이전할 수 없는 ERC-20 에스크로 거버넌스 토큰으로, 유동적인 네이티브 토큰과 연결된 고급 DeFi 기능을 갖추고 있습니다. bribed veVARA 포지션에서 얻을 수 있으며, bTOKEN 스마트 계약 내에 안전하게 저장된 하나의 VARA 단위를 나타냅니다. 사용자는 특정 페널티와 베스팅 기간을 적용하여 bTOKEN을 네이티브 토큰과 veNFT로 전환할 수 있습니다. bTOKEN은 플라이휠 운영의 자연적 변동으로 인한 지속 가능성 문제를 해결하여 매도 압력을 피하고, 브라이브와 락률을 높이며, 가격 안정성을 강조합니다. 네이티브 토큰 발행, 리베이스 또는 기타 소스를 대체하지 않고 기존 시스템을 보완합니다. 재무부는 프로토콜 수익의 일부를 네이티브 토큰의 바이백 및 브라이브에 사용하여 새로운 LP 발행이 사용되지 않도록 합니다. ^[10]

Lock & GovEarn

Lock & GovEarn은 DeFi 참여자들이 Equilibre Labs에서 개발한 모든 AMM을 사용하여 추가 수입원을 창출하고 성장시키는 사이클입니다. 이 과정에는 유동성 풀 (LP)에 스테이킹하여 배출량을 얻고, 네이티브 토큰을 잠가 veNFT를 얻고, veNFT를 사용하여 게이지에 투표하고 배출량 분배를 관리하는 것이 포함됩니다. 참여자는 투표에 따라 네이티브 토큰, 스테이블코인, 블루칩 토큰 또는 파트너 토큰과 같은 다양한 형태의 보상을 청구할 수 있습니다. 획득한 네이티브 토큰은 veNFT 잔액을 늘려 투표력과 후속 에포크의 보상을 향상시킬 수 있습니다. 추가 수입원은 매주 거버넌스 참여를 통해 얻은 스테이블코인, 블루칩 토큰 및 파트너 토큰으로 생성됩니다. ^[11]

플라이휠 효과

플라이휠 효과는 파트너에게 뇌물의 중요성을 강조하여 시스템의 이점을 활용함으로써 효과적인 협업을 촉진하도록 설계되었습니다. 이 효과는 배출량 고정 및 주간 뇌물을 통해 달성할 수 있습니다. 배출량 고정은 투표력을 높이고 가격 안정성과 수익 프로세스의 유연성에 기여하며, 프로토콜 소유 유동성이 필요합니다. 주간 뇌물은 투표, 배출량 및 풀 APR을 증가시켜 더 많은 보유자, 스왑, 거래량, 수수료 및 잠재적으로 더 높은 가격으로 이어집니다. 주간 뇌물과 배출량 재고정을 결합하면 프로토콜이 필요에 따라 수익을 조정하여 수수료와 보상을 생성하고 풀을 투표자에게 더 매력적으로 만들 수 있습니다. 이러한 전략은 프로토콜에 대한 합리적인 ROI를 보장합니다. ^[12]

bVARA

bVARA는 안전한 1:1 비율로 유동성 있는 VARA가 포함된 잠금된 거버넌스 토큰입니다. 초기에는 브라이브를 통해 접근할 수 있었으며, 향후 옵션은 내부적으로 검토 중입니다. 이러한 경로에는 운영 변동 속에서 지속 가능성 문제를 해결하기 위해 이동 섹션의 bVARA 전환 그래픽에 자세히 설명된 특정 패널티 구조와 상환 기간이 포함됩니다. ^[13]

전략적으로 설계된 bVARA는 인센티브 메커니즘을 강화하고 락인 비율을 높여 구매 압력을 증가시킴으로써 가격 안정성을 높입니다. "추가 기능"으로 사용자는 VARA 배출 및 리베이스를 계속해서 얻을 수 있으며, bVARA는 추가 LP 배출을 생성하지 않습니다. 이러한 접근 방식은 VARA 재구매 및 인센티브 제공을 위해 그랜트, 서지, KAVA 상승 또는 투표 수입에서 프로젝트 재무부 준비금과 프로토콜 수입을 활용합니다. ^[13]

파트너십

카바 랩스 (Kava Labs)

2023년 3월 23일, 카바 랩스(Kava Labs)와 에퀴리브르(Équilibre)가 공식 파트너십을 체결했습니다. 에퀴리브르는 카바 랩스(Kava Labs)로부터 16만 2,500달러의 KAVA 그랜트를 받았습니다. 그 대가로 카바 랩스(Kava Labs)는 에퀴리브르로부터 2,025,000 veVARA의 4년간 락업된 veNFT 지분을 확보했습니다. 이 지분은 에포크마다 증가하여 에퀴리브르의 트레저리 다음으로 플랫폼에서 두 번째로 큰 veNFT 지분이 되었습니다. ^[14]

Cheetahlabs

2023년 7월 10일, Équilibre(에퀴리브르)는 소프트웨어 개발, 암호화 및 사업 개발 전문성으로 잘 알려진 Cheetahlab(치타랩)과의 파트너십을 발표했습니다. 이 협력을 통해 KAVA 체인에 다양한 혁신적인 제품과 서비스가 도입되어 생태계가 풍부해졌습니다. 투명성과 전문성이라는 공통된 가치를 바탕으로 Équilibre(에퀴리브르)와 Cheetahlab(치타랩)은 간소화된 사용자 경험을 제공하는 것을 목표로 했습니다. 두 회사의 공동 노력은 지속적인 제품 개발 및 혁신 이니셔티브를 통해 커뮤니티 성장을 촉진하는 데 집중되었습니다. ^[15]

Frax Finance

2024년 7월 3일, Equilibre Labs는 스테이블코인(stablecoin) DeFi(DeFi) 프로토콜인 Frax Finance와의 파트너십을 발표했습니다. [^16]