Equilibre Labs는 팀과 그들의 Web3 제품 모두를 지칭하는 이름입니다. 그들의 주요 제품은 UniswapV2, UniswapV3 및 Curve의 기능을 하나의 자동화된 마켓 메이커(AMM)에 통합합니다. 이 제품은 고급 성능을 위해 설계되었으며 멀티체인 인터페이스를 통해 지원되므로 새로운 생태계 전반에 걸쳐 빠른 확장성을 제공합니다. ^[1]

개요

Equilibre Labs는 다양한 제품을 통합된 엔터티로 관리하기 위해 설립되었습니다. 엔지니어링 및 재무적으로 차이가 있지만, 이 제품들은 응집력 있고 유능한 팀과 단일 시스템으로 통합될 수 있는 기술 스택이라는 기반을 공유합니다. 이러한 접근 방식은 사용자 시너지를 창출하여 모든 제품에서 보안 및 유지 관리 표준이 일관되도록 보장합니다. 또한 다른 엔터티와 계약을 체결할 때 회사의 입지를 강화하여 사내 네트워크 내에서 제품 통합을 용이하게 하고 수익을 분배합니다. Equilibre Labs는 제한된 주식을 가진 전통적인 회사와 유사하게 운영되며, 스테이킹을 통해 이익을 공유하고 토큰 또는 주식을 통해 제품을 관리할 수 있습니다. ^[2]

자동화된 마켓 메이커 (AMM)

Keller Finance

Keller Finance는 Scroll에 출시된 ve(3,3) DEX로, 유동성과 사용자를 유치하여 생태계 성장을 지원함으로써 체인에서 선도적인 DEX가 되는 것을 목표로 합니다. 기본적으로 Equilibre의 직접적인 포크이며, Equilibre에서 사용할 수 있는 모든 기능을 제공합니다. 주목할 만한 차이점은 Keller의 계약에서 프록시를 사용한다는 점이며, 이를 통해 사용자가 유동성을 마이그레이션할 필요 없이 집중 유동성과 같은 향후 추가 기능을 허용하여 불변 계약과 관련된 문제를 해결합니다. ^[3]

KELL

$KELL은 총 1,000,000개의 토큰이 발행되었으며 다음과 같이 분배됩니다: ^[4]

• 재무: 20%
• 팀: 15%
• 투자자: 15%
• 커뮤니티 펀드: 10%
• 파트너: 5%
• 유동성: 2.5%
• 에어드랍: 2.5%

Sprinkler

Sprinkler는 Keller Finance의 집중 유동성 솔루션으로, 효율적인 거래와 유동성 공급을 도입하여 사용자에게 더 큰 통제력과 유연성을 제공합니다. 사용자는 가격 곡선을 따라 자산을 할당할 수 있으며, UniswapV2, UniswapV3, Curve 및 Convex의 기능을 하나의 플랫폼으로 결합합니다. 상당한 일일 거래량을 통해 Sprinkler는 매주 거래 수수료를 재분배하고 온체인 거버넌스에 적극적인 참여를 장려함으로써 유동성 공급자에게 기회를 제공합니다. 주요 목표는 유동성 공급자가 네이티브 토큰에 스테이킹하고 보상을 받을 수 있도록 장려하여 안정적이고 변동성이 적은 자산에 대한 자본 효율성을 향상시키는 것입니다. ^[5]

시드 라운드 투자자

2024년 3월 26일, Equilibre Labs는 KELL 토큰을 위해 진행된 소규모 사모 투자 라운드 결과를 발표했습니다. MCLB DAO, Drake On Digital, Homeless Ventures가 투자자로 참여했으며, Equilibre Labs는 42,000달러를 모금했습니다. ^[6]

Equilibre Finance

Équilibre는 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼으로, 자동 시장 조성자(AMM)와 ve(3,3) 모델을 통해 유동성 공급 및 교환 프로세스를 최적화합니다. 이 접근 방식은 유동성을 향상시키고 사용자에게 스왑 수수료를 줄여줍니다. 이 플랫폼의 개선 사항으로는 동일한 에포크 내에서 거래 수수료의 이중 청구를 방지하고 토큰 보상의 소수점 불일치 문제를 해결하기 위해 수정된 내부 뇌물 계약이 있습니다. 또한 Équilibre는 유동성 제공부터 veNFT 관리에 이르기까지 전반적인 사용자 경험을 향상시키기 위해 오류를 최소화하고 상호 작용을 단순화하는 간소화된 사용자 인터페이스와 최적화된 API를 제공합니다. Équilibre는 일반적인 DeFi 문제를 해결하고 보다 포괄적이고 민주적인 금융 생태계를 촉진하여 유동성 제공 및 토큰 스왑을 위한 안전하고 효율적이며 사용자 친화적인 플랫폼을 만드는 것을 목표로 합니다. ^[7]

Équilibre는 두 가지 주요 토큰인 $VARA 유틸리티 토큰과 $veVARA 거버넌스 토큰인 ERC-721 NFT로 운영됩니다. 사용자는 유동성 풀에 스테이킹하여 $VARA 배출량을 얻고, $VARA를 잠금하여 거버넌스를 위한 $veVARA를 얻고, 거버넌스에 참여하여 $VARA 배출량 분배에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 플랫폼은 LP 투표, 투표권을 유지하기 위한 리베이스, 유권자 유치를 위한 뇌물, 투표된 LP 거래의 거래 수수료를 기반으로 배출량을 통해 적극적인 참여를 장려합니다. ^[7]

VARA

$VARA는 총 200,000,000개의 토큰 공급량을 가지며 다음과 같이 분배됩니다: ^[8]

• 보조금: 40%
• 파트너: 33.75%
• 개발자: 15%
• 커뮤니티: 10%
• 테스트넷 보상: 1%
• 유동성: 0.25%

AMM 기능

AMM 모델

Equilibre Labs의 AMM은 유틸리티 및 거버넌스를 위해 세 가지 유형의 토큰을 사용합니다. 네이티브 토큰, 유동성 공급자에게 보상하기 위한 ERC-20 유틸리티 토큰; 뇌물로 획득한 ERC-20 양도 불가능한 에스크로 거버넌스 토큰인 bTOKEN; NFT 형태의 ERC-721 거버넌스 토큰인 veNFT. 네이티브 토큰 보유자는 토큰을 투표 에스크로하여 veNFT를 받을 수 있으며, 언제든지 추가 토큰을 추가할 수 있습니다. ve(3,3) 메커니즘은 Curve에서 도입한 장기 보유를 장려하는 투표 에스크로 모델과 Olympus DAO에서 설계한 스테이킹/리베이스/본딩 게임 이론을 결합합니다. 이 설정을 통해 유동성 공급자는 네이티브 토큰 배출량을 얻을 수 있으며 veNFT 보유자는 프로토콜 수수료, 뇌물, 리베이스 및 거버넌스 권한을 받습니다. ^[9]

bTOKEN

bTOKEN은 양도 불가능한 ERC-20 에스크로 거버넌스 토큰으로, 유동적인 네이티브 토큰에 연결된 고급 DeFi 기능을 갖추고 있습니다. 뇌물로 주어진 veVARA 포지션에서 얻을 수 있으며 bTOKEN 스마트 계약 내에 안전하게 저장된 VARA 1단위를 나타냅니다. 사용자는 bTOKEN을 네이티브 토큰 및 veNFT로 변환할 수 있으며, 각각 특정 페널티와 베스팅 기간이 적용됩니다. bTOKEN은 플라이휠 운영의 자연스러운 변동으로 인한 지속 가능성 문제를 해결하고, 매도 압력을 피하고, 뇌물 및 잠금 비율을 높이고, 가격 안정성을 강조합니다. 네이티브 토큰 배출, 리베이스 또는 기타 소스를 대체하지 않고 기존 시스템을 보완합니다. 재무부는 프로토콜 수익의 일부를 바이백 및 네이티브 토큰의 뇌물에 사용하여 새로운 LP 배출이 사용되지 않도록 합니다. ^[10]

Lock & GovEarn

Lock & GovEarn은 Equilibre Labs에서 개발한 AMM을 사용하여 DeFi 참여자가 추가적인 수입원을 창출하고 성장시킬 수 있는 주기입니다. 이 프로세스에는 모든 유동성 풀(LP)에 스테이킹하여 배출량을 얻고, 네이티브 토큰을 잠금하여 veNFT를 획득하고, veNFT를 사용하여 게이지에 투표하고 배출량 분배를 관리하는 과정이 포함됩니다. 참가자는 투표에 따라 네이티브 토큰, 스테이블코인, 블루칩 토큰 또는 파트너 토큰과 같은 다양한 형태로 보상을 청구할 수 있습니다. 획득한 네이티브 토큰은 veNFT 잔액을 늘려 투표력과 후속 에포크의 보상을 향상시킬 수 있습니다. 추가적인 수입원은 주간 거버넌스 참여를 통해 얻은 스테이블코인, 블루칩 토큰 및 파트너 토큰에 의해 생성됩니다. ^[11]

플라이휠 효과

플라이휠 효과는 시스템 이점을 활용하여 효과적인 협업을 촉진하기 위해 파트너에게 뇌물의 중요성을 강조하도록 설계되었습니다. 이 효과는 배출 잠금 및 주간 뇌물을 통해 달성할 수 있습니다. 배출 잠금은 투표권을 증가시키고 수익 프로세스의 가격 안정성 및 유연성에 기여하며, 프로토콜 소유 유동성이 필요합니다. 주간 뇌물은 투표, 배출 및 풀 APR을 증가시켜 더 많은 보유자, 스왑, 볼륨, 수수료 및 잠재적으로 더 높은 가격을 초래합니다. 주간 뇌물과 배출 재잠금을 결합하면 프로토콜이 수익을 필요에 맞게 조정하여 수수료와 보상을 생성하고 풀을 유권자에게 더 매력적으로 만들 수 있습니다. 이러한 전략은 프로토콜에 대한 합리적인 ROI를 보장합니다. ^[12]

bVARA

bVARA는 보안 1:1 비율로 액체 VARA를 갖는 잠금 거버넌스 토큰입니다. 스마트 계약 내에 있습니다. 처음에는 뇌물을 통해 액세스할 수 있으며 향후 옵션은 내부적으로 고려 중입니다. 이러한 경로는 Movement 섹션의 bVARA 변환 그래픽에 자세히 설명된 특정 페널티 구조와 베스팅 기간을 특징으로 하며 운영 변동 속에서 지속 가능성 문제를 해결합니다. ^[13]

전략적으로 설계된 bVARA는 인센티브 메커니즘을 강화하고 락인 비율을 강화하여 구매 압력을 높여 가격 안정성을 높입니다. "애드온" 기능으로 사용자는 VARA 배출 및 리베이스를 계속 얻을 수 있으며 bVARA는 추가 LP 배출을 생성하지 않습니다. 이 접근 방식은 VARA 재구매 및 인센티브 제공을 위해 보조금, Surge, KAVA Rise 또는 투표 수입에서 발생하는 프로젝트 재무 준비금과 프로토콜 수익을 활용합니다. ^[13]

파트너십

Kava Labs

2023년 3월 23일, Kava Labs와 Équilibre는 공식 파트너가 되었습니다. Équilibre는 Kava Labs로부터 162,500달러 상당의 KAVA 보조금을 받았습니다. 그 대가로 Kava Labs는 Équilibre로부터 4년 동안 잠긴 2,025,000 veVARA의 veNFT 포지션을 받았습니다. 이 포지션은 에포크마다 성장하도록 설정되었으며 Équilibre의 Treasury에 이어 플랫폼에서 두 번째로 큰 veNFT 포지션이 되었습니다. ^[14]

Cheetahlabs

2023년 7월 10일, Équilibre는 소프트웨어 개발, 암호화 및 사업 개발 전문성으로 알려진 Cheetahlab과의 파트너십을 발표했습니다. 이 협력을 통해 다양한 혁신적인 제품과 서비스가 KAVA 체인에 도입되어 생태계를 풍성하게 했습니다. 투명성과 전문성이라는 가치를 공유하며, Équilibre와 Cheetahlab은 간소화된 사용자 경험을 제공하는 것을 목표로 했습니다. 그들의 공동 약속은 지속적인 제품 개발과 혁신 이니셔티브를 통해 커뮤니티 성장을 촉진하는 데 중점을 두었습니다. ^[15]

Frax Finance

2024년 7월 3일, Equilibre Labs는 스테이블코인 DeFi 프로토콜인 Frax Finance와의 파트너십을 발표했습니다. ^[16]