Minterest는 크로스체인 대출 프로토콜로, 머니 마켓 솔루션을 제공합니다. 공급자에게는 장기적으로 높은 수익률을, 차용자에게는 비용 효율적인 금리를 제공하는 동시에, 악성 청산으로부터 보호하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

개요

Minterest는 공급자에게 장기적으로 높은 수익률을, 차용자에게는 비용 효율적인 금리를, 그리고 탐욕적인 청산으로부터의 보호를 제공하는 크로스체인 대출 프로토콜입니다. 토큰 매입 프로세스를 통해 네이티브 거버넌스 토큰인 MINTY로 수익을 사용자에게 재분배하는 광범위한 수수료 수익을 확보합니다. 이 프로토콜은 유동성 공급자, 프로토콜 자체 및 거버넌스에 참여하는 토큰 보유자 간의 인센티브를 조정하여 생성된 모든 수수료를 MINTY 토큰을 획득하고 스테이킹하는 사용자에게 배포합니다. Minterest는 장기적인 지속 가능성을 보장하고, 가치 획득을 강화하며, 시장 내 토큰 공급을 관리하기 위해 새로운 토큰 경제학 메커니즘을 사용하여 사용자 보상을 늘리고 지속적인 성장을 위해 Taiko 생태계로 사용자를 유치하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

특징

솔벤시 엔진(Solvency Engine)

Minterest 솔벤시 엔진은 체인 외 서비스와 체인 상 스마트 계약의 조합을 통해 작동하며, 프로세스에 플래시론을 활용합니다. 주요 구성 요소에는 차용자 추적기를 통한 차용자 솔벤시의 지속적인 모니터링이 포함되며, 이 추적기는 체인링크 오라클로부터 실시간 온체인 가격 데이터를 추적합니다. 차용자의 포지션이 파산 상태가 되면, 엔진은 솔벤시를 복원하기 위한 상환율(Redemption Rate)을 계산하고 잠재적인 청산을 위한 자산을 식별합니다. 유니스왑 라우터를 사용하여 가스 수수료 및 거래 슬리피지와 같은 요소를 고려하여 가장 비용 효율적인 청산 경로를 평가합니다. ^[2]

수익성 있는 청산 전략이 결정되면, 트랜잭션이 준비되고 서명되어 블록체인 네트워크로 전송됩니다. 이 트랜잭션은 차용된 자산을 상환하기 위해 플래시론을 실행하고, 담보를 압류하고, 대출을 해결하기 위해 자산을 스왑하고, 남은 자금을 프로토콜의 준비금으로 반환합니다. 이러한 프로세스를 자동화함으로써 효율적이고 공정한 청산을 보장하여 Minterest 프로토콜의 전반적인 건전성과 안정성을 향상시킵니다. ^[2]

공급

Minterest에서 자산을 공급하는 것은 다른 당사자가 빌릴 수 있도록 머니 마켓 풀에 자산을 제공하는 것을 의미합니다. 공급자는 시장 금리와 Minterest의 자체 토큰인 MINTY 토큰의 추가 보상을 받습니다. 탈중앙화 거래소(DEX)인 Uniswap과 달리, 두 가지 다른 자산을 공급하면 가격 변동성으로 인해 무상 손실이 발생할 수 있지만, Minterest의 단일 자산 공급 및 차용 모델은 무상 손실이 발생하지 않습니다. Minterest는 제공할 수 있는 금액에 대한 최소 또는 최대 한도를 부과하지 않지만, 거래 비용이 매우 적은 금액에 대한 예상 수익을 초과할 수 있습니다. ^[3]

자산을 Minterest에 공급하면 공급자는 제공된 토큰으로 시장 금리 지급을 받고 MINTY 보상을 받습니다. MINTY 보상은 총 공급량에서 공급자의 점유율을 기준으로 합니다. 동시에 금리 지급은 시장의 이용률과 차입자가 지불하는 이자의 점유율에 따라 달라집니다. 마찬가지로 Minterest의 차입자는 차용한 자산에 대해 금리를 지불하고 총 차용액에서 차지하는 점유율을 기준으로 MINTY 보상을 받습니다. ^[3]

배출

Minterest의 배출은 플랫폼에서 자산을 공급하고 차용하는 유동성 제공자에게 MINTY 토큰(Minterest의 네이티브 거버넌스 토큰)으로 배포되는 보상입니다. 배출에는 표준 배출, 부스트 배출 및 거버넌스 보상의 세 가지 유형이 있습니다. Minterest의 공급자와 차용자는 각 시장의 다른 참여자에 비해 제공하는 유동성을 기준으로 배출 보상을 받습니다. 이러한 보상은 MINTY 토큰으로 배출 풀에서 배포됩니다. 모든 배출 보상은 이더리움 네트워크에서 블록 단위로 배포되는 12개월 잠금 해제 기간이 적용된다는 점에 유의해야 합니다. ^[4]

바이백 엔진

Minterest의 바이백 엔진은 발생한 모든 수수료 가치를 자체 네이티브 MINTY 토큰으로 자동 변환하여 프로토콜 거버넌스에 참여하는 사용자에게 배포합니다. 스테이킹 및 보상 자격을 유지하려면 사용자는 12개월마다 최소 한 번은 거버넌스에 참여해야 합니다. 거버넌스에 참여할 때 MINTY 토큰 보유자는 스테이킹을 통해 토큰을 예치하고, 예치된 양에 비례하는 투표권을 얻습니다. 거버넌스 결정에서 이러한 투표의 가중치는 사용자가 Minterest 프로토콜 내에 락업한 MINTY 토큰의 총량에 따라 결정됩니다. 이 잔액은 세 가지 유형의 MINTY 토큰으로 구성됩니다. ^[5]

1. 표준 발행으로 얻은 출금 가능한 MINTY 토큰
2. 바이백 프로세스로 얻은 출금 가능한 MINTY 토큰
3. 프로토콜에 직접 예치된 수동 스테이킹 MINTY 토큰

이러한 MINTY 토큰의 총합계는 거버넌스에 참여하는 모든 참가자의 총 바이백 가중치에 대한 각 사용자의 바이백 가중치를 결정합니다. 토큰 잔액 외에도 사용자는 참여 기간과 프로토콜에 스테이킹된 MINTY 토큰 수에 따라 충성도 부스트를 누적합니다. 충성도 부스트 백분율은 각 사용자의 바이백 가중치에 직접 추가되어 거버넌스 결정에 대한 영향력을 높입니다. ^[5]

MINTY

MINTY는 Minterest의 보상 및 거버넌스에 사용되는 주요 토큰입니다. MINTY의 일부는 공급자와 차용자에게 보상으로 배포됩니다. MINTY를 스테이킹하고 거버넌스에 참여함으로써 사용자는 Minterest의 바이백 엔진에서 생성된 거버넌스 보상의 일부를 받게 되는데, 이 엔진은 모든 프로토콜 수수료를 MINTY 보상으로 사용자에게 다시 전달합니다. 현재 Minterest는 프라이빗 런치 단계에 있으며 MINTY는 시장에서 구할 수 없습니다. 토큰은 퍼블릭 런치 기간 동안 유동적이고 사용 가능하게 됩니다. ^[6]

토큰 경제 모델

유동 토큰 이벤트를 준비하면서 Minterest 팀은 모든 토큰 보유자의 공정성과 형평성을 보장하기 위해 토큰 경제 모델을 재조정하고 있습니다. 이는 특히 이러한 변경 사항의 영향을 가장 많이 받는 커뮤니티 할당 이벤트(CAE, Community Allocation Event) 사용자에게 중점을 둡니다. 이러한 사용자를 지원하기 위해 Minterest는 "스택 또는 건너뛰기(Stack or Skip)"라는 2주간의 캠페인을 진행합니다. ^[7]

• 스택(Stack): 업데이트된 해제 일정으로 20% MINTY 보너스를 받습니다. 표준 CAE에는 상장 후 3개월의 클리프(cliff) 기간과 6개월의 선형적 분배(linear vest)가 포함됩니다. 락 앤 로드(Lock & Load) CAE에는 상장 후 6개월의 클리프 기간과 12개월의 선형적 분배가 포함됩니다. 사용자는 CAE 계산기를 사용하여 업데이트된 잔액을 미리 확인할 수 있습니다.
• 건너뛰기(Skip): 변경 사항을 완전히 건너뛰고 CAE 기간 동안 기여한 초기 투자금을 전액 반환받을 수 있습니다. 여기에는 CAE 참여와 관련된 모든 MINTY 토큰을 포기하는 것이 포함됩니다.

다른 참가자의 경우 토큰 할당은 다음과 같습니다. ^[8]

• 프라이빗 세일(Private Sale): 클리프 기간이 11개월에서 8개월로 단축되고, 원래의 12개월 선형적 분배가 이어집니다.
• 자문(Advisors): 클리프 기간이 11개월에서 8개월로 단축되고, 원래의 24개월 선형적 분배가 이어집니다.
• 마케팅(Marketing): 클리프 기간이 11개월에서 8개월로 단축되고, 원래의 12개월 선형적 분배가 이어집니다.
• 팀(Team): 클리프 기간은 11개월로 변경되지 않고, 원래의 48개월 선형적 분배가 이어집니다.
• 생태계(Ecosystem): 할당량이 증가합니다. 11개월의 클리프 기간이 추가되고, 원래의 36개월 선형적 분배가 이어집니다.
• 전략적 준비금(Strategic Reserve): 할당량이 증가합니다. 11개월의 클리프 기간이 추가되고, 원래 36개월에서 늘어난 60개월의 선형적 분배가 이어집니다.

거버넌스

거버넌스 보상은 Minterest 프로토콜의 가치에 중추적인 역할을 합니다. 이러한 보상은 바이백 메커니즘에서 직접적으로 발생합니다. $MINTY를 더 오래 스테이킹하는 사용자는 충성도 부스트 덕분에 더 많은 인센티브와 더 큰 투표권을 받아 장기적인 적극적인 거버넌스 참여를 장려합니다. 이 시스템은 거버넌스를 풍부하게 하여 헌신적인 Minterest 지지자들이 넉넉한 수익과 보너스를 받을 수 있도록 합니다. ^[9]

전략적 준비금

전략적 준비금은 미래 Minterest DAO가 프로토콜 성장을 지원하기 위해 사용하도록 지정된 $MINTY 토큰의 재무부입니다. 이 준비금의 일부는 스테이킹되어 보상이 누적되며, Minterest DAO는 이를 다양한 방법으로 사용하여 프로토콜과 사용자에게 이익을 줄 수 있습니다. 재정 및 통화 정책이 이러한 방법에 영감을 주며 프로토콜의 지속 가능성과 매력을 높이는 것을 목표로 합니다. ^[9]

DAO는 바이백으로 얻은 재무부를 사용하여 커뮤니티에 도움이 되는 새로운 개발을 자금 조달할 수 있습니다. 또한, 스테이킹하고 바이백 토큰을 잠금으로써 시장 유통량을 줄여 토큰 공급을 관리할 수 있습니다. 결국 토큰 발행이 고갈되는 대출 프로토콜과 달리 Minterest는 전략적 준비금 수익을 다시 발행으로 재활용하여 다른 프로토콜보다 더 큰 보상을 제공할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 Minterest 생태계의 장기적인 성장과 가치를 보장합니다. ^[9]

Minterest NFTs

Minterest NFTs는 유동성 제공자의 보상을 향상시키는 3,000개의 디지털 자산 컬렉션입니다. 이 NFTs 소유자는 NFT의 희귀도에 따라 20%에서 50%까지 보상에 대한 수익률 증가를 받습니다. 이 NFTs는 전 세계 디지털 아티스트가 제작한 블록체인 및 암호화폐 분야에서 가장 영향력 있는 100명의 인물 초상화를 특징으로 합니다. 이 NFTs는 DeFi에서 Minterest 프로토콜의 핵심 구성 요소로서 역할을 하며, 각기 다른 특전을 제공하는 12개의 레벨로 구성됩니다. NFTs의 주요 기능은 계층에 따라 최대 50%까지 수익률을 증가시킬 수 있는 보상 증폭 기능입니다. ^[1][9]

이 NFTs는 초기 사용자를 유치하고, 유동성을 확보하며, 프로토콜에 대한 교육과 충성도를 높입니다. 이들은 보상을 증가시켜 거버넌스에 스테이킹된 $MINTY를 효과적으로 증가시킵니다. 이는 다시 바이백 메커니즘으로부터 받는 거버넌스 보상을 향상시켜 Minterest 생태계 내에서 다층적인 미션을 달성합니다. ^[1][9]

파트너십

FusionX

2023년 12월 20일, Minterest와 FusionX는 사용자의 DeFi 경험을 향상시키기 위해 협력했습니다. 이 파트너십은 FusionX를 Minterest의 Solvency Engine 파이프라인에 통합하여 Minterest 프로토콜 내의 사용자 건전성을 보장하는 동시에 FusionX로의 거래량을 유도하고 유동성 제공자의 수수료를 증대시키는 것을 목표로 했습니다. 이 통합은 Minterest의 수익 창출 기능과 FusionX의 분산형 거래 플랫폼을 결합하여 사용자에게 높은 수익과 비용 효율적인 분산형 거래를 약속했습니다. ^[10]

Mantle Network

2024년 1월 4일, Minterest는 Mantle Network(맨틀 네트워크)에서 출시되었습니다. 사용자는 USDC(USDC), USDT(테더), WETH(Wrapped ETH), MNT(맨틀 네트워크)와 같은 자산을 사용하여 MINTY 및 MNT(맨틀 네트워크)와 같은 보상 토큰을 얻을 수 있었습니다. Mantle Network(맨틀 네트워크)와 Minterest의 통합은 DeFi(탈중앙화 금융) 대출 및 차용을 최적화하는 것을 목표로 합니다. Optimistic Rollups(낙관적 롤업)을 활용하여 더 빠른 트랜잭션과 더 낮은 수수료를 제공하며, EVM(Ethereum Virtual Machine) 호환성을 유지하여 사용자가 원활하게 접근할 수 있도록 합니다. 이번 협력은 Minterest의 유동성을 증가시켜 대출 금리와 확장성을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 또한 여러 blockchains(블록체인) 간의 상호 운용성을 증진하여 Minterest의 DeFi(탈중앙화 금융) 접근성을 확대하고 고급 기술 파트너십을 통해 사용자 경험을 개선하려는 목표와 일치합니다. ^[11][12]

API3

2024년 1월 23일, Minterest는 블록체인 오라클 제공업체인 API3와의 통합을 발표했습니다. 이 파트너십을 통해 오프체인 데이터와 Minterest와 같은 온체인 애플리케이션 간의 연결이 강화되어 높은 보안성과 최소한의 지연 시간을 보장합니다. 이 협업은 API3의 고급 데이터 서비스를 활용하여 Minterest의 차세대 대출 프로토콜을 보완했습니다. 이 통합을 통해 $mETH 및 $MUSD와 같은 자산을 지원하는 Mantle Network 내에서 원활한 대출 및 차용이 가능해졌습니다. ^[13]

Taiko 네트워크

Minterest는 2024년 5월 Taiko 메인넷과 통합되어 크로스체인 기능을 향상시켰습니다. Taiko의 Layer 2 ZK-rollup 기술은 Minterest의 거래 비용을 줄이고 거래 속도를 높여 운영 효율성을 개선합니다. 이 통합은 확장성을 높여 Minterest가 더 많은 거래량을 동시에 처리하고 더 많은 대출 활동을 지원할 수 있도록 합니다. Taiko의 EVM 호환성은 블록체인 간의 원활한 자산 이전을 가능하게 하여 Minterest의 DeFi 유동성 강화 및 사용자 기반 확장 전략과 부합합니다. Taiko의 제로지식 증명 사용은 거래의 개인 정보 보호 및 보안을 보장하며, 오프체인에서 거래를 검증하는 동시에 이더리움의 강력한 보안 조치를 유지합니다. ^[14]