Kiln은 기관과 개인이 디지털 자산에서 보상을 얻을 수 있도록 인프라를 제공하는 기업용 스테이킹 플랫폼입니다. 이 회사는 스테이킹 애그리게이터로 운영되며, 수많은 블록체인 프로토콜 전반에서 수익 창출 기회에 대한 접근을 단순화하도록 설계된 일련의 API, 위젯 및 애플리케이션을 통해 서비스형 스테이킹(Staking-as-a-Service)을 제공합니다. ^{[1] [2]}​

개요

Kiln의 핵심 미션은 블록체인 프로토콜에 대한 쉬운 접근을 제공하여 사용자가 네트워크를 보호하고 보상을 대가로 자신의 암호화폐를 사용하여 합의 메커니즘에 참여할 수 있도록 하는 것입니다. 이 회사는 "디지털 자산의 가치 창출 민주화"라는 슬로건을 내걸고 디지털 자산 분야의 핵심 인프라 제공업체로 자리매김하고 있습니다. 주요 비즈니스 모델은 애그리게이터 및 조력자 역할을 하는 것으로, 수탁기관(custodians), 지갑, 거래소 및 자산 운용사와 같은 기관 고객이 자신의 제품에 직접 "수익(Earn)" 기능을 통합할 수 있는 플랫폼과 도구를 제공합니다. ^[4]

이 플랫폼은 체인에 구애받지 않도록 설계되어 30개 이상의 지분 증명(PoS) 네트워크를 지원합니다. 2025년까지 이 회사는 180억 달러 이상의 위임 자산을 관리하고 있다고 보고했습니다. ^[3] Kiln의 전략은 스테이킹 인프라의 직접 운영자에서 중립적인 마켓플레이스로 진화했으며, 다양한 스테이킹 운영자 및 프로토콜과 경쟁하기보다는 이들의 서비스에 접근할 수 있는 포괄적인 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 합니다. ^[2]​

기관 고객에게 서비스를 제공하기 위해 Kiln은 보안, 가용성, 처리 무결성, 기밀성 및 개인정보 보호에 대한 인증인 SOC 2 Type II 준수를 달성했습니다. 또한 이 회사는 스테이킹의 주요 위험인 검증인의 오작동이나 가동 중단으로 인한 재정적 처벌을 완화하기 위해 슬래싱(slashing) 보장 서비스를 제공합니다. ^{[3] [4] [1]}

역사

Kiln은 2018년 Laszlo Szabo, Thomas de Phuoc, Ernest Oppetit에 의해 설립되었으며 본사는 프랑스 파리에 있습니다. ^[2]​

2021년에서 2023년 사이 회사의 주요 초점은 다양한 블록체인 네트워크를 위한 스테이킹 인프라와 API를 개발하고 제공하는 것이었습니다. 2023년 이후 Kiln의 전략은 토큰화된 스테이블코인 및 실물 자산(RWA)과 같은 분야의 산업 성장에 발맞추어 온체인 자산 관리를 위한 광범위한 기관 인프라 구축으로 확장되었습니다. ^[3]​

2025년 9월 보안 사고 및 검증인 종료

2025년 9월, Kiln이 제공한 API의 취약점이 악용되어 파트너사 중 하나인 SwissBorg로부터 약 4,000만 달러 상당의 Solana (SOL) 토큰이 손실되는 사고가 발생했습니다.

이 공격에 대응하여 2025년 9월 10일, Kiln은 잠재적인 추가 취약점으로부터 고객 자산을 보호하기 위해 남아 있는 모든 관리형 Ethereum 검증인 노드에서 예방적인 "질서 있는 종료(orderly exit)"를 시작했습니다. 회사는 종료 프로세스에 10일에서 42일이 소요될 것으로 예상했으며, 그동안 검증인은 계속해서 보상을 받을 것이라고 밝혔습니다. 사고 이후 시작된 출금은 처리되는 데 최대 9일이 걸릴 것으로 예상되었습니다. ^[5]​

회사 주요 이정표

• 2025년: 위임 관리 자산 180억 달러 돌파.
• 2026년 1월: Solana 검증인 성능 보고, 네트워크 평균보다 0.21포인트 낮은 스킵률(skip rate)과 7.11%의 총 보상률(GRR) 달성.
• 날짜 미상 (2026년 이전): 주요 기관 벤치마크인 SOC 2 Type II 준수 달성.
• 날짜 미상 (2026년 이전): Monad (MON) 네트워크에 대한 스테이킹 지원 발표. ^[3]

제품

스테이킹 및 수익 창출

• 서비스형 검증인(Validators-as-a-Service): 30개 이상의 지분 증명 네트워크에서 스테이킹을 위한 기관급 검증인 인프라를 제공합니다.
• 기업용 대시보드: 스테이킹된 자본을 관리하고, 수익을 추적하며, 다양한 프로토콜에 걸친 "수익(Earn)" 프로그램을 감독하기 위한 통합 B2B 플랫폼입니다. ^[4]
• Kiln On-Chain: Ethereum을 위한 맞춤형 화이트라벨 스테이킹 솔루션입니다. 32 ETH 이상을 스테이킹하는 사용자를 위한 전용 검증인과 32 ETH 미만 사용자를 위한 풀 스테이킹(pooled staking) 솔루션을 제공합니다.
• dApp: "1클릭" 기능을 포함하여 Ethereum에 대한 단순화된 스테이킹 및 리스테이킹을 가능하게 하는 사용자용 탈중앙화 애플리케이션입니다. ^[1]
• DeFi 제품: 이 플랫폼은 엄선된 DeFi 전략을 위한 인프라 레이어인 OmniVault와 Aave, Morpho, Compound와 같은 프로토콜과의 직접 통합을 통해 탈중앙화 금융 수익에 대한 접근을 제공합니다. ^{[3] [4]}

통합 및 애그리게이터 도구

• Kiln Connect: 포괄적인 SDK 및 API 제품군입니다.

  • One SDK: 지원되는 모든 프로토콜에서 스테이킹, 보상 관리 및 기타 기능에 대한 상호 작용을 표준화하는 단일 소프트웨어 개발 키트입니다.
  • Reporting API: 스테이킹된 자산 및 보상 추적을 위한 실시간 온체인 데이터 및 보고를 제공합니다.
  • Transaction Crafting API: 스테이킹 및 스테이킹 해제 트랜잭션의 생성, 서명 및 브로드캐스팅을 단순화하는 API입니다.

• Kiln Widget: 파트너가 최소한의 개발 노력으로 자신의 애플리케이션이나 웹사이트 내에 "수익(Earn)" 섹션을 만들고 관리할 수 있게 해주는 코드 없는(no-code) 임베디드 구성 요소입니다.

이러한 도구는 Kiln의 애그리게이터 모델의 핵심이며, 광범위한 회사들이 사용자에게 스테이킹을 제공할 수 있도록 합니다. ^{[1] [4]}​

비트코인 스테이킹

Kiln은 비트코인 (BTC)을 사용하여 다른 블록체인 생태계를 보호할 수 있게 하는 신흥 분야인 비트코인 스테이킹에 참여하고 있습니다. 이는 전통적인 PoS 스테이킹과는 다르게 작동하며, 비트코인의 "막대한 유휴 공급량을 활용하여 추가 프로토콜의 경제적 보안을 부트스트랩"하기 위한 것입니다. 이 플랫폼은 Babylon, Core 및 Stacks와 같은 구현을 지원합니다. Kiln은 또한 이 분야의 발전하는 기술을 논의하기 위해 팟캐스트 시리즈인 "Kiln BTC Staking Rendez-Vous"를 진행했습니다. ^{[4] [2]}​

파트너십 및 협업

Kiln의 비즈니스 모델은 기관 단체와의 광범위한 통합 및 파트너십 네트워크에 의존합니다.

고객 및 통합

• VanEck
• CoinShares
• Fireblocks
• Ledger
• Coinbase
• Crypto.com
• Binance.US ^{[3] [2]}

전략적 파트너십

• Trust Wallet: Kiln은 Trust Wallet과 파트너십을 맺고 네이티브 스테이블코인 수익 서비스를 지갑 애플리케이션에 직접 통합했습니다. 이 통합을 통해 처음 9개월 동안 USDC, USDT 및 DAI 전반에서 1억 8,400만 달러 이상의 총 예치 자산(TVL)이 발생했습니다.
• SwissBorg: Kiln은 SwissBorg의 스테이킹 파트너로서 "Solana Earn" 프로그램을 위한 API 인프라를 제공했습니다.
• Safe (구 Gnosis Safe): Kiln은 Safe 생태계 내의 일부 제품에서 수익 창출을 위한 기본 인프라를 제공합니다.
• Lido Finance: Kiln은 Lido Finance의 v3 노드 운영자로서, 기관이 Kiln의 검증인을 통해 ETH를 스테이킹하고 stETH 유동성 스테이킹 토큰을 받을 수 있도록 합니다. 이 협업은 Lido의 V3 stVaults와 같은 제품에 대한 전략 개발로도 확장됩니다.

Kiln은 Fireblocks, Anchorage Digital 및 Fordefi를 포함한 기관 수탁 파트너와의 통합을 통해 비트코인 스테이킹을 지원합니다. ^{[3] [5] [2] [4]}​