Aster
Aster 是一个去中心化永续合约交易所，旨在促进跨多个区块链网络的永续合约非托管交易。它旨在通过聚合来自不同链的流动性来提供统一的交易体验。[1] [2]
概览
Aster 成立于 2024 年底，由多资产流动性中心 Astherus 与去中心化永续协议 APX Finance 合并而成。此次整合旨在将 Astherus 的收益生成产品与 APX Finance 的永续交易基础设施相结合。该平台以去中心化永续合约和现货交易为核心产品，采用非托管模式运营，用户保留对其资产的控制权。该项目获得了赵长鹏及与其关联的 YZi Labs 的大力支持。[17] [18]
该平台聚合了来自多个区块链的流动性，使用户无需手动跨链资产或切换网络即可进行交易。它提供两种不同的交易界面：用于简化、一键交易的“简单模式”（Simple Mode），以及为需要详细图表、订单簿和复杂工具的高级交易者准备的“专业模式”（Pro Mode）。截至 2025 年 9 月，Aster 报告的累计统计数据包括：总交易额超过 5140 亿美元，用户数达 200 万，持仓量为 2.54 亿美元，总锁仓价值 (TVL) 为 3.74 亿美元。[19]
Aster 将自己定位在价值数十亿美元的去中心化永续交易市场中，旨在与 Hyperliquid 等成熟平台竞争。从 Astherus 到 Aster 的品牌重塑标志着其成为卓越去中心化永续交易所的战略重点。Aster 的核心贡献者 Dust 表示：“品牌重塑是我们引领 DeFi 永续合约市场雄心的核心。我们对永续交易的战略关注也将确保 Aster 的长期可持续性。” [1] [2] [3] [3] [4]
历史
Aster 的起源可以追溯到 Astherus 和 APX Finance 的独立运营。Astherus 以其收益生成产品而闻名，而 APX Finance 则专注于去中心化永续合约交易基础设施。2024 年底，这两个协议进行了合并。此次合并促成了品牌的重新塑造，并于 2025 年 3 月 31 日以 Aster 为名推出了统一平台。
在品牌重塑之前，Astherus 和 APX Finance 累计处理了超过 2580 亿美元的去中心化永续合约交易量。在公开更名之前，涉及 YZi Labs（原 Binance Labs）的战略融资轮于 2024 年 11 月完成。[2] [3] [5] [5]
ASTER 代币发布
2025 年 9 月 17 日，Aster 推出了其原生代币 ASTER。此次发布受到了市场的极大关注，代币市值在六小时内突破了 3 亿美元。价格从 0.08 美元的发行价上涨至首日最高点 0.2181 美元，为早期投资者带来了超过 130% 的收益。代币的现货交易对 ASTER/USDT 在发布后不久便在 Aster 自身的现货交易所上线。 [17] [20] [22]
技术
Aster 的技术构建围绕促进去中心化永续合约交易展开，重点关注多链兼容性和用户体验。其核心功能是跨链流动性聚合，旨在通过从多个区块链网络提取资金来提供深度流动性。这种聚合设计旨在允许用户进行交易，而无需在链之间手动桥接资产。该平台已计划支持 BNB Chain、以太坊、Solana 和 Arbitrum。[17] [18]
该平台提供两种主要的交易模式：
- 简易模式 (Simple Mode)： 专为易用性设计，提供一键交易功能，杠杆选项最高可达 1001 倍。该模式被描述为具有抗 MEV 特性，适合喜欢简化界面且不需要详细图表的用户。它可在 BNB Chain 和 Arbitrum 等网络上使用。[1] [4]
- 专业模式 (Pro Mode)： 为经验丰富的交易者提供订单簿界面、高级交易工具、实时数据和各种订单类型。该模式还具有旨在减轻 MEV 风险的工具，例如隐藏订单 (Hidden Orders)，它可以防止订单大小和方向被公开可见。赵长鹏 (CZ) 曾强调这一功能是解决其他链上 DEX 常见的清算操纵问题的解决方案。专业模式可在包括 BNB Chain、以太坊 和 Solana 在内的网络上使用。[1] [2] [17]
Aster 上的交易是自动执行的，处理跨聚合流动性源的过程。该平台利用智能合约进行运营。路线图中列出的未来技术发展包括：集成零知识证明以增强隐私、开发专为交易优化的专用 Layer 1 区块链 (Aster Chain)，以及旨在跨链和流动性源自动执行交易的基于意图 (intent-based) 的系统。Aster Chain 的测试版已于 2025 年 6 月向选定的交易者开放。[1] [2] [3] [4] [6] [1] [1]
产品与功能
Aster 提供一套完整的产品套件，涵盖现货与衍生品交易，并提供多种收益获取机会。
交易
- 永续合约交易： 该平台的核心业务，允许用户利用杠杆对多种加密货币和美国股票进行永续合约交易。 [19]
- 现货交易： Aster 提供现货交易场所，首个上市的交易对是其原生代币 ASTER/USDT。 [20]
Aster Earn
除了永续合约交易外，Aster 还通过 Aster Earn 板块整合了继承自 Astherus 的收益生成产品。这些产品允许用户通过质押各种资产来赚取收益。支持质押的资产包括 BNB、USDT、BTC 和 CAKE。具体的收益产品包括 BNB 流动性质押衍生品 asBNB、asCAKE、asBTC，以及带息稳定币 USDF (asUSDF)。平台表示，这些资产还可以用作抵押品，从而释放更高的资本效率。[7] [8] [3] [7] [9] [10] [11] [12] [18]
Aster 还推出了 Aster ALP（Aster 流动性池），允许用户通过存入 USDT、BNB 等资产来铸造池代币，从而赚取被动收益。[11]
该平台还包含一个推荐计划，为推荐的交易活动提供佣金。此外，还为开发者和高级用户提供了 API。[13] [2]
USDF 稳定币
USDF 是一种在 Aster 生态系统内的 Aster Earn 产品下支持的有息稳定币。用户可以通过存入支持的资产来铸造 USDF。该稳定币旨在维持挂钩，并向持有者提供收益。[12] [14] [12] [12]
ASTER 代币
ASTER 是 Aster 生态系统的原生实用及治理代币。它于 2025 年 9 月 17 日在 BNB Chain 上正式推出。[17] [21]
代币经济学
ASTER 的总供应量和最大供应量为 80 亿枚。在发布时，初始流通供应量约为 16.56 亿枚 ASTER。该代币旨在实现治理去中心化、推动平台增长、奖励用户参与并确保长期可持续性。代币分配涵盖多个类别，包括空投（53.5%）、生态系统与社区（30%）、国库（7%）、团队（5%）以及流动性/上市（4.5%）。[18] [21] [23]
空投与分发
作为其发布策略的一部分，Aster 进行了大规模的社区空投，分发了 7.04 亿枚 ASTER 代币，占总供应量的 8.8%。此次空投分发给了参与平台发布前“Genesis”和“Spectra”积分活动的活跃用户。这些活动在发布前产生了显著的热度，积累了数十万个钱包地址，交易额超过 5140 亿美元。此次空投的领取期于 2025 年 9 月 17 日开启，计划持续 30 天。分发的代币遵循归属时间表：25% 的配额在代币生成事件（TGE）时释放，随后是三个月的锁定期，剩余部分在接下来的九个月内线性解锁。在 30 天窗口期后未被领取的任何代币将被退回社区奖励池，用于未来的分发。 [17] [23]
APX 代币升级
配合 ASTER 的发布，该项目启动了 APX 代币的退役计划，APX 曾是合并前 APX Finance 协议的原生代币。代币兑换计划于 2025 年 9 月 17 日开始，允许 APX 持有者将其代币兑换为 ASTER。兑换最初按 1:1 的比例进行，兑换率设计为随时间推移而降低，并遵循先到先得的原则，以鼓励早期转换。APX DAO 质押者也被允许在不产生罚金的情况下解锁其质押代币以参与兑换。此次代币升级是通过 ASTER 代币分配中的“生态系统与社区”部分促成的。 [24] [23]
支持与反响
Aster 在加密货币行业知名人士和实体的显著支持下推出，这促成了其强劲的初期市场反响。
CZ 币安与 YZi Labs
该项目得到了赵长鹏（CZ）和 YZi Labs（更名后的 Binance Labs）的显著支持。CZ 的公开支持是该项目获得知名度的重要因素。他在社交媒体上发布了 ASTER 的价格图表——这与他平时只发布关于 BNB 或比特币的内容截然不同——并评论称 Aster 团队正在“出色地执行发布”。此前，他还对一篇将 Aster 的订单簿与主流交易所进行对比的帖子做出了回应，称其为“Aster 拥有 Binance 级别的流动性”。这种背书结合 YZi Labs 的官方支持，为该项目提供了极高的可信度。 [17] [22]
市场反响
得益于显赫的支持者和发布前的势头，该项目的推出受到了市场的强烈好评。平台报告称，在其发布前活动的推动下，用户数量实现了快速增长。代币发行后，一些加密货币分析师开始将 ASTER 称为“中国版 Hyperliquid”，并预测其具有巨大的增长潜力。这些分析师指出了由 CZ 支持的其他项目（如 MYX Finance）的成功记录，后者曾实现了 1000% 的涨幅。一些预测认为 ASTER 将有 10 倍的涨幅，这将使其完全稀释估值（FDV）达到 150 亿美元——即便如此，仍仅为当时 Hyperliquid 估值的一小部分。这种市场情绪受到了 CZ 在 BNB 等项目上的往绩支撑，BNB 自首次发行价以来实现了大幅增长。 [17] [22]
合作伙伴
Aster 已在 去中心化金融 生态系统中建立了合作伙伴关系。列出的知名合作伙伴包括 YZi Labs、Pendle、ListaDAO、Kernel、Venus、YieldNest 和 PancakeSwap。YZi Labs（前身为 币安 实验室）被指出是该项目的主要支持者。该平台与 Pendle 和 PancakeSwap 等协议集成，用于收益策略和 流动性提供。[16] [16] [1] [3] [15] [19]