Gains Network는 합성 파생 상품 및 레버리지 거래에 중점을 둔 탈중앙화 거래 플랫폼으로, 여러 블록체인 네트워크에서 운영됩니다. 독립적인 감사 및 버그 바운티 프로그램을 통해 보안을 강조하며, DeFi 생태계 내에서 사용자 위험을 완화하는 것을 목표로 합니다. ^[1]

개요

Gains Network는 사용자가 레버리지를 사용하여 암호화폐 및 외환을 거래할 수 있는 분산형 거래 플랫폼입니다. 레버리지는 차입 자본을 사용하여 금융 자산을 거래하는 것을 의미합니다. 이 플랫폼은 미래의 탈중앙화 금융 생태계를 만드는 것을 목표로 합니다. Gains Network는 폴리곤 블록체인에서 첫 번째 탈중앙화 레버리지 거래 플랫폼인 gTrade를 출시했습니다. 네트워크는 gTrade의 고유한 아키텍처가 경쟁사의 플랫폼보다 자본 효율성이 더 높다고 주장합니다. ^[2]

Gains Network는 거래 경험을 향상시키고 시스템 복원력을 제공하며 자본 효율성을 높이기 위해 사용자에게 보상 풀을 제공합니다. 두 가지 보상 풀은 DAI Vault로, 사용자는 플랫폼의 거래량을 기준으로 보상을 받기 위해 DAI를 스테이킹할 수 있으며, GNS/DAI 풀은 폴리곤 메인넷에서만 액세스할 수 있으며, 스테이킹 LP에 대한 GNS 및 dQUICK 보상을 제공합니다. Gains Network는 생태계의 마스터 키 역할을 하는 5가지 유형의 NFT를 제공하며, 브론즈 키, 실버 키, 골든 키, 플래티넘 키, 다이아몬드 키 등 다양한 범주에 걸쳐 1,500개의 NFT가 있습니다. ^[2]

gTrade 플랫폼

Gains Network의 gTrade는 예치금이나 가입 없이 자금의 완전한 관리를 통해 분산형 거래 경험을 제공합니다. 이 플랫폼은 스캠윅을 피하기 위해 중간값 현물 가격을 사용하고 제로 슬리피지로 주문 실행을 보장합니다. 사용자는 암호화폐, 외환 및 상품을 높은 레버리지로 거래할 수 있으며, 암호화폐는 최대 150배, 외환은 1000배, 상품은 250배까지 경쟁력 있는 수수료로 거래할 수 있습니다. gTrade는 100% 온체인 거래 실행으로 투명성과 분산화를 보장하며, 3년 이상의 사용자 피드백을 통해 형성된 사용자 경험을 제공합니다. ^[3]

gTrade의 거래 엔진은 주문장이나 각 페어에 대한 개별 유동성에 의존하지 않고 모든 거래 페어에 gToken 볼트를 사용하여 100배 이상 자본 효율성을 높입니다. 차입 레버리지 대신 합성 레버리지를 사용하여 사용된 레버리지에 따라 자본 효율성을 더욱 향상시킵니다. gTrade는 실시간 맞춤형 Chainlink 분산형 오라클 네트워크(DON)를 사용하여 온디맨드 온체인 현물 가격을 제공하며, 이는 이러한 오라클 네트워크의 첫 번째 메인넷 배포입니다. ^[3]

gTrade 크레딧

gTrade 크레딧은 2024년 4월에 도입된 수수료 할인 프로그램으로, 지난 30일 동안의 거래량을 기준으로 트레이더에게 보상을 제공합니다. 트레이더는 각 거래를 열고 닫을 때마다 크레딧을 얻으며, 공정성을 위해 다양한 자산 클래스에 걸쳐 정규화됩니다. 이러한 크레딧은 누적되어 최대 40%의 개장 및 폐장 수수료 할인을 제공하는 계층화된 수수료 할인을 잠금 해제합니다. 이 프로그램은 차입 수수료와 같은 시간 기반 수수료에는 할인을 적용하지 않습니다. 트레이더가 크레딧을 축적함에 따라 더 큰 할인을 위해 티어를 올리며, 이는 지속적인 거래 활동을 반영합니다. ^[4]

나열된 토큰

• Lista DAO
• ZKsync
• Aethir
• IO.NET
• BRETT
• Renzo Protocol
• Meson Network
• Safe
• Saga
• Parcl Protocol
• Omni Network
• Toncoin
• Pendle
• Bittensor
• Zeus Network
• Tensor

gToken Vaults

gToken Vault는 ERC-4626 표준을 준수하며, 기본 ERC-20 자산(예: DAI의 경우 gDAI)의 지분을 나타냅니다. 이러한 Vault는 모든 플랫폼 거래의 상대방 역할을 하며, 승리 시에는 Vault에서 지급하고 패배 시에는 예치합니다. 그 대가로 Vault는 거래 수수료의 일부를 받아 gToken 보유자에게 분배하여 스테이킹을 장려합니다. ^[5]

Vault의 담보화는 트레이더 PnL에 달려 있습니다. 수수료 수입이 지급액을 초과하는 한 스테이커는 긍정적인 수익을 얻으며, 이는 2년 이상 유지된 추세입니다. 프로토콜은 이러한 균형을 유지하기 위한 위험 관리 조치를 갖추고 있습니다. 전체 PnL이 음수일 경우 Vault는 해당 자금으로 버퍼를 생성하여 스테이커와 프로토콜을 미래의 불일치로부터 보호합니다. 에포크 시스템은 개방형 PnL의 스냅샷을 캡처하여 실제 담보화 비율을 근사화하고 위험을 최소화합니다. ^[5]

gDAI 볼트

gDAI 볼트는 이전 DAI 볼트의 불균형한 위험 분배 및 잘못된 인센티브와 같은 이전 문제를 해결하고 효율성 및 위험 관리를 강화하는 데 중점을 둡니다. DAI에 대한 스테이커 소유권을 나타내는 ERC-20 토큰인 gDAI를 중심으로 구축된 볼트는 수익 창출 자산을 위한 ERC-4626 토큰화 볼트 표준을 따릅니다. 이 설계는 사용자와 개발자를 위한 구성 가능성을 단순화합니다. ^[6]

gDAI는 토큰 가격에 영향을 주지 않고 현재 가격으로 발행 및 소각됩니다. gDAI와 DAI 간의 비율이 알고리즘적으로 변경되는 환율 모델을 사용하여 손실과 위험이 모든 스테이커에게 균등하게 분배되도록 합니다. 또한 이 모델을 통해 프로토콜은 더 높은 유동성 위험 기간 동안 강력한 재정적 인센티브를 구현할 수 있습니다. gDAI의 가격은 각 에포크 시작 시 오픈 거래의 PnL 값과 누적된 DAI 보상에 의해 결정됩니다. ^[6]

gToken

gToken은 ERC-20 토큰으로, 기본 자산의 소유권을 나타내며, 누적된 수수료와 트레이더 PnL(미결 및 청산 모두)을 기반으로 실시간으로 환율이 변동합니다. 볼트는 100% 담보를 나타내는 스테이킹된 자산과 100%를 초과하는 과잉 담보(OC) 레이어의 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. 예를 들어, 110%의 볼트는 OC가 10%임을 의미합니다. ^[5]

OC 레이어는 트레이더와 대출 기관 사이의 완충 역할을 하며, 이익과 손실은 OC가 존재하는 한 OC에 영향을 미칩니다. 볼트는 과잉 담보(>=100%) 또는 과소 담보(<100%) 상태일 수 있습니다. 과잉 담보 상태에서는 트레이더 손실의 일부가 사용자가 1시간 TWAP를 사용하여 GNS를 장외(OTC)에서 자산으로 판매할 수 있는 풀로 전환되어 슬리피지 및 가격 영향을 피할 수 있습니다. 판매된 GNS는 과소 담보 시 민팅을 상쇄하기 위해 소각됩니다. ^[5]

과소 담보 상태에서는 GNS가 민팅되어 볼트를 보충하기 위해 OTC에서 자산으로 판매됩니다. 총 GNS 공급량의 최대 0.05%가 24시간마다 민팅됩니다(연간 18.25%). 민팅과 소각은 모두 분산되어 있으며, 누군가가 볼트와 상호 작용할 때만 발생합니다. ^[5]

gNFT

gNFT는 잠긴 gToken 지분의 소유권을 나타내는 ERC-721 토큰입니다. 이러한 gToken은 대출 기관이 선택한 잠금 기간에 따라 할인된 가격으로 구매됩니다. 잠긴 gToken은 지정된 잠금 기간이 끝나면 잠금 해제할 수 있습니다. ^[5]

에포크 시스템

에포크 시스템은 분산형 볼트에 공개 PnL 데이터를 제공하여 담보 비율에 대한 이해를 높입니다. 체인에서 실시간으로 공개 PnL을 계산하는 것은 계산 비용이 너무 많이 듭니다. 에포크 시스템은 두 가지 상태로 작동합니다. ^[5]

1. 인출 창: 공개 PnL 값을 받기 전 기간으로, 스테이커가 요청 및 인출과 같은 인출 관련 작업을 수행할 수 있습니다.
2. 공개 PnL 창: 프로토콜이 오라클로부터 공개 PnL 스냅샷을 요청할 때 에포크가 닫히기 전 기간입니다. 여러 요청이 오라클 네트워크에 이루어지며, 요청 기간 동안 중간값이 평균화됩니다. 이 결과 PnL 값은 후속 에포크에서 사용됩니다.

잠금 해제

Vault 보안을 강화하고 PnL 변경의 선행 매매를 방지하기 위해 자산은 즉시 인출되지 않고 요청 시스템을 통해 인출됩니다. 인출 기간은 vault의 담보 비율에 따라 다르며, 스테이커는 비율에 따라 요청 후 1, 2 또는 3 epoch를 기다립니다. 스테이커가 인출 기간을 놓치면 새 요청을 제출해야 합니다. ^[5]

GNS 토큰

GNS 토큰($GNS)은 유동성 효율성을 높이고, 자원을 최적화하며, 생태계 참여자에게 양질의 거래 경험과 수익을 제공하도록 설계되었습니다. 초기에는 이더리움에서 $GFARM2 토큰으로 출시되었으며, ETH 및 GFARM2/ETH LP 풀에서 공정하게 배포되었습니다. 이후 폴리곤으로 브리징되어 1:1000 비율로 분할되어 $GNS가 되었습니다. Gains Network의 유틸리티 토큰인 GNS는 총 공급량 38,500,000 GNS 및 최대 공급량 100,000,000 GNS로 ERC-20 표준을 따릅니다. ^[7]

$GNS는 오라클 봇 및 제휴사에 대한 민팅 보상을 통해 볼트 유동성을 지원하고, 볼트 내에서 자산 안정성을 유지하며, 과도한 담보 설정을 지원합니다. 민팅 및 소각 메커니즘을 통해 gToken 볼트의 균형을 맞추며, 볼트는 gTrade에서 거래에 대한 단기 상대방 역할을 하고 $GNS는 장기 상대방 역할을 합니다. 이 메커니즘은 초기 지지자들의 플랫폼 이익이 향후 대규모 투자자로 인해 희석되는 것을 방지하여 공정성을 보장합니다. ^[7]

$GNS는 또한 프로토콜을 관리하는 데 중요한 역할을 합니다. gTrade에서 생성된 유기적 디플레이션을 통해 토큰 공급량의 10% 이상이 소각되었습니다. ^[7]

GNS 스테이킹

$GNS 토큰을 스테이킹하면 플랫폼 수수료로 생성된 보상을 얻을 수 있으며, 각 거래의 기본 담보로 지급됩니다. 현재 지원되는 담보에는 $USDC, $DAI 및 $WETH가 포함됩니다. 보상은 각 체인의 플랫폼 수익을 기준으로 발생합니다. 즉, Arbitrum에서 $GNS를 스테이킹하면 Arbitrum에서의 거래에서 보상을 얻고, Polygon에서도 마찬가지입니다. ^[8]

시장가 주문 수수료의 62.5%와 지정가 주문 수수료의 57.5%가 $GNS 스테이킹에 할당됩니다. 거래의 70%가 시장가 주문이므로 평균적으로 모든 주문 수수료의 약 61%가 $GNS 스테이킹으로 이동합니다. $GNS 스테이킹에는 시간 제한이 없으므로 언제든지 인출할 수 있습니다. 보상은 거래를 열고 닫는 트레이더가 사용하는 담보를 기반으로 실시간으로 발생합니다. ^[8]

파트너십

사용 가능한 체인

• Polygon
• Arbitrum One

InsurAce

2022년 3월 2일, Gains Network는 InsurAce와 파트너십을 맺어 $DAI 트레이딩 볼트에 대한 보험 보장을 확보했습니다. InsurAce는 DeFi 사용자 투자 자산을 스마트 계약 취약점, 수탁자 위험, IDO 이벤트 위험 및 스테이블코인 디페깅 위험으로부터 보호하기 위한 포괄적인 보험 서비스를 제공합니다. ^[9]

Immunefi

2022년 3월 10일, Gains Network는 Immunefi와 협력하여 플랫폼 전반에 걸쳐 버그 바운티를 시작했습니다. Gains Network는 보안을 우선시하며 업데이트 전에 모든 스마트 계약을 CertiK 감사를 받도록 합니다. Immunefi와의 버그 바운티 프로그램은 잠재적인 취약점을 사전에 식별하고 해결하여 해킹을 통한 악용 위험을 완화하는 데 중요한 투자입니다. ^[10]

QiDAO

2023년 3월 3일, QiDAO는 Polygon에서 Gains Network의 gDAI 볼트를 출시하여 gDAI를 이자 없이 MAI를 민팅하기 위한 담보로 사용할 수 있도록 했습니다. 3월 말에는 유사한 볼트 버전이 Arbitrum에 배포되어 다양한 블록체인 네트워크에서 접근성과 기능성을 확장했습니다. ^[11]

Silo Finance

2023년 3월 8일, gTrade는 Silo Finance와 협력하여 $GNS Silo를 도입하여 사용자가 $GNS 토큰을 빌리거나, 빌려주거나, 담보로 사용할 수 있도록 했으며, 공동 인센티브 혜택을 제공합니다. ^[12]

Pendle Finance

2023년 3월 9일, Pendle Finance는 $gDAI를 사용하는 금리 상품을 도입했습니다. 이 상품을 통해 사용자는 $PT-gDAI로 고정 수익률을 확보하여 포지션의 변동성에 대한 안정성을 제공할 수 있습니다. ^[13]

Perpy Finance

2023년 3월 6일, Perpy는 gTrade 페어 및 자산 클래스를 볼트에 통합하여 수익 창출 기회를 확대하고 gTrade의 거래량을 늘리는 것을 목표로 한다고 발표했습니다. ^[14]

Ramses

2023년 3월 15일, Arbitrum 기반 DEX Ramses는 $GNS와 $gDAI를 유동성 레이어에 통합했습니다. Ramses 팀과의 협력은 ve(3,3) 인프라를 활용하여 두 쌍 모두에 대한 유동성 깊이와 접근성을 향상시키는 데 중점을 둡니다. ^[15]