Money Legos 是可组合性概念，描述了不同的去中心化金融 (DeFi) 协议以各种方式交互和协同运作的能力。该概念允许将现有的 DeFi 协议集成到同一区块链网络上构建新的去中心化应用程序 (dApps) 中。^[1][2]

Money Legos 在构建新的 DeFi 项目时可以节省大量时间，因为开发人员无需从头开始构建新的智能合约。他们可以简单地将现有的智能合约集成到自己的协议中。^[3]

概述

Money Legos 概念将 DeFi 平台描述为“乐高积木”，每个积木都有自己的功能，可以组合在一起构建具有多种功能的协议。这些积木可以提供各种金融功能，如借贷、资产交换、收益耕作等。这个概念节省了大量时间，并避免了创建新金融应用程序的复杂性，因为构建此类协议所需的工具已经以 Money Legos 的形式存在。^[7]

可组合性概念

可组合性是一种系统设计原则，涉及组件之间的相互关系。在可组合的系统中，可以使用 Money Legos 以各种方式构建金融应用程序，以创建新功能。^[7] 可组合性将 DeFi 生态系统的各个部分（如去中心化交易所 (DEX)、合成资产、抵押贷款、借贷协议、杠杆交易、支付网络等）绑定在一起，以创建新的应用程序。^[9] Hubble Protocol 的项目负责人 Marius George Ciubotariu 解释了 DeFi 中可组合性的概念，他说：^[9]

“所有 DeFi dApp 和协议都是 Money Legos，因为一切都存在于一个开放的全球平台上，没有障碍，这意味着你可以选择你想要的任何乐高积木，将其与其他积木组合，并构建你自己的杰作。你可以创造的东西没有限制。所有这些都是为了满足整个风险/回报范围内的各种金融需求。我们在 Hubble Protocol 也使用智能合约的可组合性功能来构建我们的生息稳定币，该稳定币可以用 Solana 区块链上的一篮子资产进行抵押，从而提高资本效率并积累收益。”^[9]

DeFi 中的 Money Legos

DeFi 中一些著名的 Money Legos 示例包括 MakerDAO、Curve、Compound、Synthetix、Yearn、Sushi 等。^[11]

MakerDAO

MakerDAO 是一个基于 Ethereum 的 DeFi 平台，允许任何人创建金库并获得 DAI，这是一种高度可组合的 稳定币，作为针对数字资产抵押品（如 ETH、BAT、USDC 等）的债务。DAI 可以在 MakerDAO 平台上铸造，它可以与大量的去中心化应用程序 (dApps) 配合使用，包括 Curve 和 Uniswap。^[7][11]

Curve

Curve 是一个自动化做市商 (AMM)，仅接受行为相似的资产的流动性池，例如同一资产的包装版本或稳定币。它将 Synthetix 和 Yearn 等协议整合到其生态系统中，以最大限度地提高流动性提供者的激励。Curve 的一些加密货币类型包括 wBTC、tBTC 等。^[11]

Compound

Compound 使用 MakerDAO 的借贷功能作为乐高积木来创建借贷市场。该平台有利于借款人和贷款人，因为他们都可以从其持有的资产中获得利润。借款人可以以费用借出 Compound 提供的任何加密货币的抵押贷款，而贷款人可以向贷款池贡献资金，并以利息的形式获得奖励。^[7][12]

Aave

Aave 是一个基于 Ethereum 的 DeFi 借贷协议，允许用户无需许可地借出和借入 ETH 和 ERC-20 代币。Aave 与许多 DeFi 协议集成，并且可以通过可组合性发行闪电贷。闪电贷用于通过抵押品交换、套利和虚假交易来实现利润最大化策略。Aave 平台上的稳定币（如 DAI）可以兑换为 aDAI，这是一种在存入时会累积利息的代币。^[10][11]

Synthetix

Synthetix 是一种流动性协议，用于创建合成资产，称为“synths”。它的原生代币 SNX 可用于铸造资产的 synths，包括以下内容：^[11]

• 数字资产，如 BTC、ETH 等
• 法币，如 USD、AUD 等
• 贵金属，如黄金
• 股票，如 TSLA

Synthetix 采用 Chainlink 预言机来获取准确的价格信息，并利用 DeFi 协议的可组合性。这允许使用 Curve 以零滑点交换 synths，即使对于大量的 BTC 或 ETH 也是如此。^[10]