Folks Finance

Folks Finance는 사용자가 단일 계정에서 여러 블록체인에 걸쳐 디지털 자산을 공급, 차입, 스테이킹 및 거래할 수 있도록 지원하는 크로스체인 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜입니다. 2021년에 설립되어 원래 Algorand의 주요 DeFi 애플리케이션으로 출시된 이 프로토콜은 이후 허브 앤 스포크(hub-and-spoke) 아키텍처를 기반으로 구축된 멀티체인 대출 허브로 확장되었습니다. 이 프로토콜은 이탈리아 밀라노에 본사를 두고 마셜 제도에 추가 거점을 둔 Folks Global Ltd라는 회사에 의해 개발되었습니다.^[1]​^[2]​

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개요

Folks Finance는 퍼블릭 블록체인에 배포된 자율 스마트 계약으로만 구성된 오픈 소스, 비수탁형 프로토콜이라고 자칭합니다. 운영진에 따르면, 이 프로토콜은 설계상 허가가 필요 없고 소유자가 없으며 "어떠한 개인이나 단체에 의해 운영, 관리 또는 통제되지 않습니다."^[3] 명시된 설계 목표는 일반 사용자(리테일)와 기관 모두를 위한 효율성, 보안 및 접근성 확보이며, 중앙화 거래소와 유사한 사용자 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.^[4]​^[1]​

핵심 기능은 대출(Lending)과 차입(Borrowing)입니다. 사용자가 지갑을 연결하고 디지털 자산을 공급하면 시장의 차입 수요에 따른 보상을 받기 시작하며, 공급된 자산은 다른 자산을 빌리기 위한 담보로 사용될 수 있습니다. 예치된 토큰은 공개적으로 접근 가능한 스마트 계약에 보관되며, 시장 매개변수에 따라 과담보 차입을 가능하게 합니다. 거래 시에는 프로토콜 서비스 수수료가 발생하며, 이는 유동성 공급자에게 보상을 제공하고 인프라를 유지하는 데 사용됩니다.^[3]​^[2]​

프로토콜이 엄격하게 기술적인 용어로 설명되기 때문에, 운영진은 "대출", "차입", "빌려주기", "부채", "예치", "담보", "청산" 및 "LTV"와 같은 단어들이 탈중앙화 소프트웨어 맥락에서 기능적 참조로만 사용된다는 점을 강조합니다. 또한, 이 프로토콜은 어떠한 관할권에서도 금융, 결제, 투자, 은행, 예금 수취, 수탁, 중개 또는 송금 서비스가 아님을 명시하고 있습니다. 아울러 토큰화된 증권이나 기타 "증권형 토큰"을 위해 설계되지 않았다는 점도 명시되어 있습니다.^[3]​

History

Folks Finance는 2021년에 설립되었으며 2022년 4월경 Algorand mainnet에 출시되었습니다. 대출, liquid staking, 자동 루핑 및 DEX 라우터를 포함한 제품군을 갖춘 Algorand 최대의 DeFi 프로토콜로 자리매김했습니다.^[5]​^[1] Algorand JavaScript SDK, 리퀴드 스테이킹 컨트랙트 및 크로스체인 smart contracts를 호스팅하는 이 회사의 GitHub 조직은 2022년 3월 2일에 생성되었으며 17개의 공개 리포지토리를 유지 관리하고 있습니다.^[6]​

2026년 4월 mainnet 출시 4주년을 맞아, 회사는 프로토콜이 "수십억 달러의 대출 및 차입 거래량을 촉진"했으며 "수십만 명의 사용자에게 서비스를 제공할 정도로 성장했다"고 밝혔으며, 이는 자체 보고된 수치입니다.^[1] Algorand를 넘어 xChain이라는 브랜드의 크로스체인 대출 플랫폼으로 확장한 것은 단일 체인 애플리케이션에서 멀티체인 허브로의 전환을 의미했습니다. 2026년 초까지 9개의 blockchains으로 확장되었으며, 2026년 4월에는 Algorand에서 크로스체인 WBTC 및 WETH를 활성화하여 비트코인과 이더가 xPortal 도구를 통해 Algorand 생태계로 유입되어 대출 및 차입에 사용될 수 있도록 했습니다.^[2]​^[1]​

기술 및 아키텍처

Folks Finance는 허브 앤 스포크(hub-and-spoke) 모델에 따라 여러 퍼블릭 블록체인에 배포된 일련의 자율적인 스마트 계약을 통해 운영됩니다. 각 체인에 별도의 격리된 인스턴스를 배포하는 대신, 프로토콜은 현재 Avalanche인 기본 "허브 체인(Hub Chain)"을 지정하여 글로벌 상태와 통합된 유동성 풀을 관리하며, Ethereum, Base, BNB Chain과 같은 "스포크 체인(Spoke Chains)"은 사용자의 진입점 역할을 합니다. 사용자가 스포크와 상호작용할 때, 프로토콜은 허브와 통신하기 위해 크로스체인 메시징에 의존하며, 스마트 계약은 배후에서 데이터와 가치를 이동시킵니다. 이 설계는 네트워크 전반에 걸쳐 파편화될 수 있는 유동성을 통합하여, Avalanche 허브의 통합 USDC 풀을 포함한 단일 통합 풀을 연결된 모든 체인에서 접근할 수 있도록 하기 위함입니다. 회사는 이 모델이 메인넷에서 가동 중이라고 밝히고 있습니다.^[2][3]

체인 간의 상호 운용성은 Chainlink의 크로스체인 상호운용성 프로토콜(CCIP), Circle의 크로스체인 전송 프로토콜(CCTP), 그리고 Wormhole 메시징과 같은 제3자 메시징 및 전송 기술의 조합으로 처리됩니다. 운영자들은 이러한 조합을 통해 프로토콜이 자산 래핑(wrapping), 유동성 브리징 또는 네트워크 간 유동성 분할의 필요성을 제거하여, 사용자에게 통합 풀에 대한 접근 권한을 부여하고 생태계 전반에서 자산을 네이티브하게 담보화할 수 있게 한다고 설명합니다.^[4][3]

대출 시장의 리스크는 과담보화 및 청산 메커니즘을 통해 관리됩니다. 대출자의 "건전성 지수(health factor)"가 1 미만으로 떨어질 때, 즉 담보 가격이 하락하거나 대출 포지션이 담보의 청산 임계값을 초과하여 담보 가치가 더 이상 대출 가치를 적절하게 보장하지 못할 때 청산이 트리거됩니다.^[3][2]

대출 시장을 위한 가격 데이터는 여러 오라클 제공업체로부터 가져옵니다. 프로토콜은 Pyth Network의 풀(pull) 오라클을 사용하며, 회사는 Pyth의 말을 인용하여 "가격 피드는 우리 인프라의 핵심 부분으로, 안전하고 신뢰할 수 있으며 지연 시간이 낮은 가격 피드를 제공한다"고 언급했습니다. Chainlink 가격 피드는 LINK 유동 스테이킹 토큰과 같은 통합에 사용되며, 2026년 8월 프로토콜은 xChain 대출 시장을 구동하는 오라클 인프라를 더욱 강화하기 위해 DIA의 가격 피드를 통합했습니다.^[3][7]

제품 및 도구

Folks Finance는 크로스체인 및 Algorand 네이티브 운영을 아우르는 일련의 명칭이 지정된 제품들을 제공합니다:

• xChain — 사용자가 단일 통합 크로스체인 계정을 통해 여러 네트워크에서 디지털 자산을 대출, 차입 및 거래할 수 있도록 하는 크로스체인 애플리케이션입니다.^[3]
• xPortal — FOLKS 토큰 및 기타 Wormhole 네이티브 토큰 전송(NTT) 토큰을 블록체인 간에 이동시키는 전송 도구이며, WBTC 및 WETH와 같은 자산을 EVM 체인에서 Algorand로 네이티브 자동 전송하는 기능도 처리합니다.^[3][1]
• Algorand suite — 대출, 리퀴드 스테이킹, 자동 루핑(looping), DEX 라우터를 포함하여 Algorand 최대의 프로토콜로 설명되는 전체 DeFi 제품 세트입니다.^[3]
• xALGO 리퀴드 스테이킹 — 보안, 유동성 및 보상을 제공하는 것으로 소개되는 Algorand의 리퀴드 스테이킹 토큰입니다. 사용자는 gALGO 및 xALGO 자산을 통해 Algorand 거버넌스에도 참여할 수 있습니다.^[8][5]
• Folks Router — Algorand 전반에서 효율적인 유동성에 접근할 수 있도록 거래를 라우팅하는 스왑 라우팅 도구입니다.^[3]

이 외에도 프로토콜은 gMON 및 sMON과 같은 리퀴드 스테이킹 토큰(LST)을 지원하여 사용자가 자본 유동성을 유지하면서 스테이킹 보상을 얻을 수 있도록 하며, 동일한 자산을 반복적으로 차입하고 공급하여 노출을 증폭시키는 자동화된 "루핑(looping)" 전략을 제공합니다. 개발자는 JavaScript Algorand SDK 및 통합을 위한 크로스체인 SDK를 포함한 프로토콜의 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 사용하여 허가 없는 스마트 컨트랙트 위에 구축할 수 있습니다.^[2]​^[3]​

또한 프로토콜은 플랫폼에서의 블록체인, DeFi 및 자산 관리의 기초를 가르치는 교육 사이트인 Folks Finance Academy를 운영합니다. 비디오 시청, 퀴즈 풀기, 실습의 "3단계 마스터" 경로를 중심으로 구성된 이 콘텐츠는 "DeFi & 블록체인" 입문서와 xPortal, xChain 대출, xALGO 스테이킹, 대출 관리와 같은 도구를 다루는 "Folks 튜토리얼"로 나뉘며, 개별 비디오의 길이는 1분 미만에서 수 분에 이릅니다.^[9]​^[10]​

FOLKS 토큰

FOLKS 토큰은 프로토콜의 네이티브 자산으로 2025년 11월 6일에 출시되었습니다. 이 토큰은 시스템의 "조정 레이어(coordinating layer)"로 설명되며, 프로토콜과 기여자, 그리고 커뮤니티에 유틸리티, 거버넌스 및 정렬 메커니즘을 제공합니다. 토큰의 총 공급량 및 최대 공급량은 5,000만 개입니다.^[3][4]

FOLKS는 보조 네트워크에서 래핑되거나 합성된 복사본으로 존재하는 대신, Wormhole NTT 표준을 사용하여 단일 토큰이 지원되는 모든 체인에 네이티브로 존재하도록 합니다. 프로토콜의 문서에 따르면, FOLKS는 Avalanche, Ethereum, Base, BNB Chain, Arbitrum, Polygon, Algorand, 그리고 Sei 네트워크에 네이티브로 활성화되어 있으며, 프로토콜의 체인 통합 로드맵에 따라 더 많은 네이티브 배포가 계획되어 있습니다. EVM 체인에서 토큰의 컨트랙트 주소는 0xff7f8f301f7a706e3cfd3d2275f5dc0b9ee8009b이며, Algorand에서는 자산 ID 3203964481로 식별됩니다.^[11][2]

토큰 홀더는 제안서를 검토하고 투표함으로써 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 프로토콜의 인터페이스에는 커뮤니티 검토가 가능한 거버넌스 제안이 게시되어 있으며, FOLKS 홀더는 이에 대해 투표할 수 있습니다. 유틸리티, 토큰노믹스(tokenomics), 에어드랍(airdrop), 그리고 브리징 세부 사항은 프로젝트 측에서 별도로 문서화하였으며, 2025년 11월 2일에 토큰의 역할을 설명하는 "FOLKS Tokenomics" 노트를 발표했습니다.^[3][2]

생태계 및 통합

Folks Finance는 다양한 제3자 자산을 상장하고 프로토콜을 크로스체인 대출 시장에 통합했습니다. Ethena의 USDe 및 sUSDe 스테이블코인이 예치, 담보 및 크로스체인 차입을 위해 상장되었습니다. Shiba Inu의 SHIB는 유동성 파편화 문제를 해결하기 위해 Chainlink CCIP를 사용하여 추가되었으며, Avant 프로토콜의 savUSD는 담보로 활성화되었습니다. 여러 프로젝트의 유동 스테이킹 토큰도 지원되었는데, 여기에는 3배의 Magma 포인트 승수가 제공된 Magma의 gMON, Kintsu의 sMON, 그리고 "Chainlink Price Feeds 및 CCIP를 독점적으로 사용"하는 stake.link의 LINK 유동 스테이킹 토큰이 포함됩니다. Treehouse의 tAssets는 tETH 및 tAVAX 지원과 크로스체인 차입 기능을 갖추고 출시되었으며, Solv Protocol의 SolvBTC 보유자는 xChain 앱을 통해 크로스체인 담보화 기능을 사용할 수 있게 되었습니다. Aethir는 플랫폼에서 자사의 ATH 토큰을 위한 최초의 대출 시장을 출시했으며, Bitlayer의 YBTC.b 금고는 50 YBTC 이상의 예치금을 축적했습니다. USDT0는 Monad에서 출시되었으며, Arbitrum과 같은 체인에 프로토콜이 도입됨에 따라 Polygon 대출 전략이 추가되었습니다.^[3]​

더 넓은 시장에서 FOLKS는 중앙화 거래소 및 탈중앙화 풀을 포함한 거래소에 상장되었습니다. 이 토큰은 8월 28일 Variational에 상장되었으며, 7월 14일에는 FOLKS의 3배 레버리지 무기한 선물 거래를 지원하는 Lighter에 상장되었습니다. Base에서는 Aerodrome의 FOLKS/USDC 풀이 2026년 7월 AERO 배출 대상으로 선정되었으며, 이후 프로토콜은 Base와 PancakeSwap을 통한 Arbitrum에 FOLKS/USDC 풀을 출시했습니다.^[7]​^[2]​

조직 및 거버넌스

프로토콜의 개발과 거버넌스는 비영리 재단인 Folks Finance Private Foundation에 의해 촉진됩니다. FOLKS 토큰 및 기타 프로토콜 관련 토큰은 재단의 자회사인 Folks International Ltd를 통해 발행 및 관리됩니다. 운영진은 재단이나 Folks International Ltd 모두 프로토콜의 스마트 컨트랙트를 운영하거나 제어하지 않는다고 명시하고 있습니다.^[3]​

프로토콜과 상호작용하는 데 사용되는 웹사이트 및 비수탁형 그래픽 인터페이스는 재단이 고용한 소프트웨어 개발 및 유지보수 제공업체인 BlockBox LLC에 의해 개발 및 유지 관리됩니다. BlockBox LLC는 조지아의 쿠타이시 자유 경제 구역(Kutaisi Free Economic Zone)에서 라이선스를 취득하고 규제를 받는 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)입니다. 프로토콜과는 별개로 독립적으로, BlockBox LLC는 자체 약관에 따라 별도의 부분 중앙화된 애플리케이션을 운영하며, 운영진은 어떠한 수탁 또는 부분 중앙화된 기능도 해당 별도 애플리케이션 내에서만 존재한다고 명시합니다. 인터페이스에 대한 접근은 지리적 위치, 제재 대상 스크리닝 또는 리스크 제어와 같은 인터페이스 수준에서 제한될 수 있으나, 운영진은 이러한 조치가 기본 프로토콜에 대한 통제권을 의미하지는 않는다고 밝히고 있습니다.^[3]​

프로젝트의 배후에 있는 상업적 실체인 Folks Global Ltd는 2021년에 설립된 비상장 금융 서비스 기업으로 밀라노에 본사를 두고 있으며, 밀라노와 마셜 제도 마주로에 사무소를 운영하고 있습니다. 이 회사는 이탈리아를 포함한 9개국에서 일반 관리, 마케팅, 기술, 컨설팅 및 디자인 부문에 걸쳐 23명의 직원을 고용하고 있습니다.^[1] 주요 경영진으로는 설립자 Pietro Azzara, 최고 경영자(CEO) Benedetto Biondi, 전략 및 DeFi 책임자 Zeno Auersperg, 경제 책임자 Alberto Arrigoni, 기관 파트너십 부사장 Ionut Gaucan, 그리고 리드 제품 디자이너 Simone Moglia가 있습니다.^[1]​

Funding

Folks Finance는 여러 라운드에 걸쳐 총 650만 달러의 자금을 조달한 것으로 보고되었습니다. 시드 라운드는 2022년 1월 20일에 마감되어 15명의 투자자로부터 300만 달러를 유치했습니다. 이후 2024년 11월 14일 시리즈 A 라운드에서 29명의 투자자로부터 320만 달러를 추가로 조달했습니다. 추가로 기록된 라운드에는 2023년 12월의 초기 시리즈 A 항목과 2024년 7월의 추가 펀딩 라운드가 포함되며, 2025년 7월 3일에는 Polygon이 주도한 30만 달러의 보조금을 받았습니다.^[1]

초기 지원은 광범위한 암호화폐 전문 벤처 캐피털 및 전략적 투자자 그룹으로부터 이루어졌습니다. 프로젝트의 주요 초기 투자자로는 Borderless Capital, ParaFi Capital, Jump Crypto, Coinbase Ventures 등이 있습니다.^[4][7] 더 넓은 투자자 명단에는 Valhalla Capital, SkyBridge20 Ventures, Absoluta Digital, Mapleblock, Genesis Trading, Calvin Liu, Gains Associates, ZBS Capital, Polymorphic Capital, Eterna Capital, Meld Ventures, Youbi Capital, OKX Ventures 및 Algorand Foundation이 포함됩니다.^[5]

Developments

2026년 내내 Folks Finance는 제품 확장과 더불어 기관 대상 홍보 및 대중적 인지도 확보를 추진했습니다. CEO Benedetto Biondi는 Forbes Councils에 기관의 온체인 이동과 자동화된 스마트 계약 대출의 제품 시장 적합성(product-market fit)에 관한 글을 기고했으며, 회사는 Global Blockchain Business Council(GBBC)이 주최한 영국 상원(House of Lords) 회의를 포함한 여러 미팅에 참석했다고 보고했습니다. 2026년 6월, 이 프로젝트는 GBBC의 "101 Real-World Blockchain Use Cases" 핸드북에 포함되었다고 발표했으며, Hong Kong Web3 Festival, 서울의 Crypto Investment Show, 취리히의 Point Zero Forum 등 업계 행사에 참여했습니다.^[1]

제품 측면에서 최근 활동은 체인 간 유동성 및 오라클 인프라 심화에 집중되었습니다. 2026년 8월 xChain 대출을 위한 DIA 가격 피드 통합, Base 및 Arbitrum에서의 FOLKS/USDC 유동성 풀 출시, Aerodrome에서의 FOLKS 유동성에 대한 AERO 에미션(emissions) 활성화 등이 포함됩니다. 또한 이 프로젝트는 2026년 로드맵을 발표하고 포인트 프로그램과 연계된 보상 캠페인을 운영했습니다.^[7][2]