Chainflip
Chainflip은 사용자가 자금의 수탁 권한을 포기하지 않고도 서로 다른 블록체인 간에 암호화폐 자산을 네이티브하게 스왑할 수 있도록 지원하는 탈중앙화 크로스체인 프로토콜입니다.[1] 이 프로토콜은 래핑된 토큰, 전통적인 브릿징 또는 특수 지갑을 사용하지 않고 비트코인, 이더리움, 솔라나 등 주요 네트워크 간의 스왑을 수행하며, 대신 임계값 암호화(threshold cryptography)와 결합된 크로스체인 자동화 마켓 메이커(AMM)에 의존합니다.[2][3] 이 프로젝트는 2020년 5월에 최초의 Chainflip 백서를 발표한 Simon Harman에 의해 2020년에 설립되었습니다.[4][5][2]
이 네트워크는 프로토콜의 네이티브 토큰인 FLIP을 스테이킹하는 150개의 고정된 밸리데이터(검증인) 세트에 의해 보안이 유지되는 분산형 무허가 지분 증명(PoS) 시스템입니다.[6][1] Chainflip의 핵심 메커니즘은 "Just-in-Time" 자동화 마켓 메이커(JIT AMM)이며, 수탁형 거래소의 대안으로서 모든 주요 블록체인에서 프로그래밍 방식의 스왑을 가능하게 하는 것을 목표로 합니다.[1][5]
개요
Chainflip은 Uniswap과 유사하게 작동하지만 단일 실행 환경 내에서가 아니라 여러 blockchains에 걸쳐 운영되는 크로스체인 유동성 네트워크로 설명됩니다.[4] 이 프로토콜을 통해 사용자는 래핑된 토큰, 특수 지갑 또는 전문 소프트웨어 없이, 그리고 스왑을 위한 지갑 연결 없이도 별도의 네트워크에서 자산을 교환할 수 있습니다(예: Bitcoin을 Ethereum 또는 Solana로 변환).[4][3] 팀은 "No Wrapping, No Detours(래핑 없음, 우회 없음)"라는 문구 아래 이 접근 방식을 마케팅하며, 네이티브 Bitcoin 스왑과 Bitcoin, Solana, Ethereum 및 기타 체인 간의 크로스체인 거래를 강조합니다.[3]
문서에 명시된 프로토콜의 설계 논거에 따르면, 10년 넘게 blockchains 간에 가치를 이전하는 주요 방법은 중앙화된 거래소였습니다.[5] 이 문서는 2016년 Bancor가 처음 만든 자동화된 마켓 메이커 아이디어를 경쟁적으로 구현한 Uniswap이 2020년 중반에 liquidity pools과 온체인 거래를 대중화했다고 평가하며, Uniswap v3가 2021년 중반 출시 이후 Ethereum mainnet에서 지배적인 스왑 솔루션이었다고 명시합니다.[5] Chainflip은 이러한 프로그래밍 방식의 거래 기능이 Aave, 1inch, Curve, Yearn, OpenSea와 같은 프로토콜의 생성을 가능하게 했다고 주장하며, 자신들을 이러한 기능을 여러 체인으로 확장하는 위치에 둡니다.[5]
문서에 따르면, 높은 거래 수수료, 불안정한 성능, sharding 및 Layer 2 네트워크로 인한 마찰과 같은 확장성 제약으로 인해 서로 격리된 여러 blockchain 실행 환경이 미래에도 공존할 것이며, 이로 인해 많은 애플리케이션 특화 체인과 생태계가 온체인 시장으로부터 단절되어 이들 간에 프로그래밍 방식으로 거래할 수 있는 좋은 방법이 없게 될 것입니다.[5] Chainflip은 2020년 5월 whitepaper 발표 이후 수십 개의 크로스체인 솔루션이 등장했지만, 지나치게 복잡하고 중앙화된 설계, 일부 사용자를 다시 centralized exchanges로 돌아가게 만든 빈번하고 비용이 많이 드는 소프트웨어 취약점, 유동성을 파편화하는 합성 자산에 대한 의존, 열악한 사용자 경험, 중앙화된 오라클 가격에 의존하면서 글로벌 인덱스 가격을 느슨하게만 추종하고 높은 slippage를 보이는 스왑 비율 등을 이유로 Uniswap에 필적하는 채택을 달성한 솔루션은 없다고 명시합니다.[5]
이 문서는 Chainflip이 달성하고자 하는 속성들을 설명합니다. 일반적인 트랜잭션을 전송할 수 있는 모든 범용 지갑과 호환되는 지갑 및 체인 불가지론적(agnostic) 솔루션; 네이티브 체인의 실행 프로토콜, 합의 규칙 또는 인프라에 변경을 요구하지 않으며 이더리움 가상 머신(EVM)이나 스마트 컨트랙트 체인에 국한되지 않는 솔루션; 가스(gas) 사용량을 최소화하기 위해 가능한 한 많은 계산을 오프체인에서 수행하는 솔루션; 단일 범용 트랜잭션으로 스왑 후 리스크 없이 스왑을 완료할 수 있도록 래핑된 자산이나 합성 자산을 피하는 솔루션; 그리고 개발자가 단순한 원격 프로시저 호출(RPC) 요청이나 소프트웨어 개발 키트(SDK)를 통해 통합할 수 있는 솔루션이 그것입니다.[5]
역사
Simon Harman은 Chainflip의 설립자이자 핵심 인물로 명명되었습니다.[2] 최초의 Chainflip 백서(whitepaper)는 2020년 5월에 발행되었으며, 프로젝트 자체도 그해에 설립되었습니다.[5][4]
스와핑 기능은 2023년 3월 Chainflip의 테스트넷(testnet)에 구현되었으며, FLIP의 토큰 생성 이벤트(TGE)는 2023년 11월 23일에 진행되었습니다.[2] 이후 프로토콜은 JIT 자동화 마켓 메이커(AMM)를 출시하고 지원 네트워크를 확장했습니다. Chainflip은 2024년 5월 베를린 블록체인(Blockchain) 위크에 참여했으며, 2024년 9월 24일에는 솔라나(Solana) 지원을 시작했습니다.[2] 초기 사용자들에게 보상하기 위해 프로젝트는 Galxe 플랫폼에서 "Incentivised Chainflip Launch Season Sprint"를 운영하기도 했습니다.[2]
회사는 해당 프로토콜이 자금 손실 없이 2년 이상 안정적인 실행을 제공해 왔으며, 기성 web3 보안 기업들로부터 감사를 받았다고 명시하고 있습니다.[3] 프로젝트 측에서 홍보한 2026년 9월 2일 블로그 게시물에서, Chainflip은 8월이 스와핑 거래량 측면에서 올해 가장 강력한 달 중 하나였다고 보고했습니다.[7]
자금 세탁 사건
2026년, Chainflip은 자사 프로토콜을 통한 불법 자금 이동과 연루되었습니다.[10] 온체인 조사관 ZachXBT는 프랑스에서 발생한 두 건의 폭력적인 가택 침입 사건에서 유래한 것으로 의심되는 자금을 추적했으며, 이 조사를 통해 93,000 USDT가 동결되었습니다.[1][11] 보도에 따르면 범죄 활동 의심 자금이 Chainflip을 통해 브리징되었으며, 추가적인 보도들은 이 프로토콜을 도난 자금의 세탁, USDT 동결 및 FLIP 가격 하락과 연관 지었습니다.[1]
기술 및 아키텍처
Chainflip의 운영은 JIT(Just-in-Time) 자동화 마켓 메이커(AMM)를 중심으로 이루어집니다. 이는 프로젝트 측에서 가격 효율성을 개선하고 스왑을 위한 입금 프로세스를 단순화한다고 설명하는 AMM 모델의 특수 설계 변형입니다.[2][5] 이 시스템은 크로스체인 AMM과 크로스체인 메시징(CCM) 기능을 결합하여, 네이티브 자산이 래핑되지 않고 사용자가 특수한 지갑을 필요로 하지 않으면서도 블록체인 간에 이동할 수 있도록 합니다.[2] 이 프로토콜은 완전히 일반화되도록 설계되어 모든 트랜잭션 유형을 사용하는 모든 체인과 통합될 수 있습니다.[8][1]
보안은 150명의 검증인에 의해 운영되는 분산형 무허가형 지분 증명(PoS) 다자간 연산(MPC) 시스템에 기반합니다. 프로젝트 측은 이를 통해 중앙 집중식 제어 없이 완전히 투명한 크로스체인 거래 프로토콜을 확보한다고 설명합니다.[3] 네트워크는 임계값 서명 방식(TSS)을 사용합니다. 이는 서명 권한이 단일 당사자가 아닌 여러 참여자에게 분산되는 암호화의 한 형태로, 자금 수탁을 관리하고 트랜잭션 보안 및 효율성을 향상시킵니다.[2][3] 검증인은 트랜잭션 검증을 담당하는 지분 증명 네트워크를 실행하며, 문서에서는 프로토콜의 보안이 계층화된 방어 시스템과 엄격한 감사를 기반으로 한다고 설명합니다.[2] 비트코인의 경우, 문서에서는 스왑 속도를 높이는 "부스팅(boosting)" 메커니즘을 설명하며, 프로젝트는 시장에서 가장 빠른 비트코인 스왑이라고 마케팅하고 있습니다.[5][3]
이 프로토콜은 기존 애그리게이터와 상호 운용되어 최적의 가격과 높은 유동성을 공급하고, Web3 개발자에게 단순한 RPC 호출이나 Chainflip SDK를 통해 여러 블록체인과 상호 작용하는 탈중앙화 애플리케이션을 구축할 수 있는 방법을 제공하도록 의도되었습니다.[2][5] 누구나 FLIP을 스테이킹하고 노드를 배포하여 검증인을 운영할 수 있으며, 문서에 따르면 이 과정은 몇 분 안에 완료될 수 있습니다.[6]
FLIP 토큰
FLIP은 Chainflip의 네이티브 토큰으로, 주로 유틸리티 토큰으로 설명됩니다.[1] 이 토큰의 주요 기능은 네트워크 보안입니다. 검증자는 참여를 위해 FLIP을 스테이킹해야 하며 FLIP으로 보상을 받습니다. 가치는 스왑을 통해 생성된 프로토콜 수수료를 통해 간접적으로 그들에게 반환됩니다.[1] FLIP 컨트랙트는 이더리움의 주소 0x826180541412d574cf1336d22c0c0a287822678a에 배포되어 있으며, 이 토큰은 탈중앙화 금융(DeFi), 브릿지 및 거버넌스 토큰 카테고리로 분류됩니다.[1]
이 토큰 경제의 결정적인 특징은 디플레이션 소각 메커니즘입니다. 플랫폼에서 수행되는 모든 스왑은 유동성 풀 시스템을 통해 자동으로 FLIP을 구매하고 소각하며, 프로젝트 측은 거래량이 증가함에 따라 공급량에 디플레이션 압력을 가한다고 설명합니다.[1] Chainflip은 13,000,000 FLIP이 소각되었으며, 그 결과 총 공급량이 출시 당시의 초기 유통량보다 약 100만 개 정도 감소했다고 밝혔습니다.[7] 프로젝트 웹사이트에 인용된 제3자 논평가는 스왑 수수료로 인한 소각률을 주당 약 80,000달러 상당의 FLIP으로 추정했습니다.[3] 토큰 생성 이벤트(TGE)는 2023년 11월 23일에 진행되었습니다.[2]
독립적인 토큰노믹스 추적 보고서에 따르면 최대 총 공급량은 85,166,314 FLIP이며, 더 높은 "총 공급량" 수치는 지속적인 발행 및 재무 관련 할당량을 반영합니다. 출시 당시 이 공급량은 주요 이해관계자 그룹에 분산되었으며, 약 40%는 개인 투자자에게, 약 36%는 재단 및 재무부에, 약 15%는 기여자 및 기타 내부자에게, 약 56%는 커뮤니티 및 노드 운영자 프로그램에, 그리고 약 23%는 공개 토큰 판매에 할당되었습니다. 투자자 및 기여자 할당량은 초기 클리프(cliff)와 이후 약 1~3년에 걸친 선형 베스팅 일정을 따르는 반면, 대부분의 재무, 유동성 및 커뮤니티 프로그램 토큰은 토큰 생성 이벤트 당시에 대부분 잠금 해제되었습니다.[12]
제품 및 서비스
Chainflip은 트레이더, 유동성 공급자 및 제3자 개발자를 대상으로 크로스체인 거래소 인프라를 기반으로 한 여러 제품을 개발했습니다.
스와핑 (Swapping)
핵심 제품은 비트코인, 솔라나, 이더리움 및 기타 체인 간의 네이티브 스왑을 제공하는 크로스체인 탈중앙화 거래소로, 네이티브 크로스체인 스왑을 위한 페어링 자산으로 USDC를 사용합니다.[3] 스왑에는 지갑 연결이나 신원 확인이 필요하지 않으며, 프로필에서는 이 서비스를 "KYC 없음, 브릿지 없음"으로 설명합니다.[3][7] 이 거래소는 비트코인, 이더리움, 솔라나, 폴카닷, 트론, BNB 체인 및 여러 네트워크의 USDT 변형을 포함한 다양한 스테이블코인에 걸쳐 광범위한 경로를 지원합니다.[9]
대출 (Lending)
Chainflip은 사용자가 비트코인, 이더리움, 솔라나 및 기타 자산을 빌려주고 빌릴 수 있는 DEX 인프라 기반의 과담보 대출 제품을 제공합니다.[3] 이 제품은 이더리움 및 아비트럼의 폴백 피드와 함께 검증된 체인링크 오라클을 사용하여 담보 가격을 책정하며, 크로스체인 결제 레이어를 통해 한 체인에 담보를 예치하고 다른 체인에서 대출을 받을 수 있도록 합니다.[3] 회사는 모든 포지션, 이율 및 청산이 사용자에게 투명하게 공개되며, 오픈 API 스택을 통해 개발자가 대출 흐름, 모니터링 또는 청산 데이터를 통합할 수 있다고 명시하고 있습니다.[3]
유동성 공급 및 수익 (Liquidity Provision and Earnings)
Chainflip은 마켓 메이커, 솔버(solver) 및 유동성 공급자를 대상으로 유동성을 공급하고 수수료를 받으며 BTC로 직접 지급되는 네이티브 비트코인 수익을 창출할 수 있는 유동성 공급 애플리케이션을 제공합니다.[3][6] 회사는 시스템을 통해 비트코인 유동성을 공급하는 것이 일반적인 AMM에서 발생하는 페어링된 자산 간의 가격 차이에 노출되지 않기 때문에 공급자에게 비영구적 손실이 발생하지 않는다고 설명합니다.[3] 유동성 공급 시스템은 프로그래밍 방식의 전략과 수동적 유동성 모두를 위해 구축되었으며, 공급자는 참여를 위해 전용 LP 계정을 설정합니다.[6]
개발자 도구 (Developer Tools)
제3자 통합자를 위해 Chainflip은 비트코인, 솔라나, 이더리움 및 기타 자산의 스왑 기능을 외부 제품에 임베드할 수 있는 SDK 제품군을 제공하며, 파트너가 자체 수수료를 설정하고 사용자가 Chainflip 경로를 통해 스왑할 때 수익을 얻을 수 있도록 합니다.[3] 또한 프로토콜은 최종 사용자에게 크로스체인 거래를 제공하는 데 필요한 RPC API 엔드포인트를 다루는 기술 참조 가이드를 통해 브로커(Broker) 통합 모델을 지원합니다.[6] 문서, 커뮤니티 채널 및 공개 GitHub 저장소는 네트워크를 기반으로 구축하는 개발자들을 지원합니다.[6]
자금 조달 및 투자자
Chainflip은 광범위한 벤처 캐피털 회사와 암호화폐 투자 펀드로부터 지원을 받았습니다. RootData에 따르면, 투자자로는 Blockchain Capital, Framework Ventures, Morningstar Ventures, Mechanism Capital, CMS Holdings, Apollo Crypto, CTF Capital, MetaCartel Ventures DAO, Lemniscap, DACM, Maven 11, Eden Block, Altonomy, Alliance, Coinbase Ventures, Hypersphere Ventures, Delphi Digital, Distributed Global, ParaFi Capital, 그리고 Pantera Capital 등이 있습니다.[4] Chainflip의 토큰은 Coinbase Ventures, Pantera Capital, Delphi Ventures, Blockchain Capital의 포트폴리오에도 포함되어 있으며, CoinList 런치패드에서도 소개되었습니다.[1]
